Los tres tipos de


sistemas de negocio

Al avanzar al cuadrante "D", recuerde que su meta es poseer un sistema y tener a la gente

que haga que el sistema funcione para usted. Usted mismo puede desarrollar el sistema de

negocio o puede buscar un sistema qué adquirir. Piense en el sistema como si fuera el

puente que le permitirá cruzar de manera segura del lado izquierdo del Cuadrante del flujo

de dinero al lado derecho. .. su puente hacia la libertad financiera.

Existen tres tipos principales de sistemas de negocios utilizados con frecuencia hoy

en día. Son:

1. Corporaciones tradicionales del tipo "C": donde usted desarrolla su propio sistema.

2. Franquicias: donde usted adquiere un sistema existente.

3. Mercadeo en red: donde usted adquiere y se convierte en parte de un sistema

existente.

Cada uno tiene sus fortalezas y debilidades, pero todos ellos hacen lo mismo en

última instancia. Si es operado de manera adecuada, cada sistema proporcionará un flujo

estable de ingreso sin mucho esfuerzo físico por parte del propietario... una vez que está

en marcha y funcionando. El problema es ponerlo en marcha y hacer que funcione.

En 1985, cuando la gente preguntaba ¿por qué no teníamos casa?, Kim y yo

simplemente respondíamos: "Estamos creando un sistema de negocio."

Se trataba de un sistema de negocio que era un híbrido de una corporación

tradicional del tipo "C" y una franquicia. Como afirmé anteriormente, el cuadrante "D"

requiere de conocimiento tanto de sistemas como de la gente.

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Nuestra decisión de desarrollar nuestro propio sistema implicó mucho trabajo duro.

Yo había seguido esa ruta antes y mi compañía había fracasado. Aunque fue exitosa

durante varios años, repentinamente quebró en su quinto año. Cuando obtuvimos el éxito,

no estábamos preparados con un sistema adecuado. El sistema comenzó a venirse abajo a

pesar de que teníamos gente que trabajaba duro. Sentíamos como si estuviéramos en un

yate de buen tamaño que tenía un boquete por el que entraba agua, pero no pudimos

encontrar el boquete. Todos estábamos tratando de averiguar dónde estaba, pero no

pudimos sacar el agua lo suficientemente rápido para encontrarlo y arreglarlo. Incluso si

lo hubiéramos encontrado, no estábamos seguros de que podríamos taparlo.

"Puedes perder dos o tres compañías"

Cuando estaba en la preparatoria mi padre rico le dijo a su hijo y a mí que él había

perdido una compañía cuando tenía menos de 30 años. "Ésa fue la mejor y la peor

experiencia de mi vida", dijo. "Sin importar cuánto la odiaba, aprendí más al repararla y

eventualmente convertirla en un enorme éxito."

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Como sabía que yo estaba planificando la creación de mi propia compañía, mi

padre me dijo: "Es posible que pierdas dos o tres compañías, pero crearás una compañía

exitosa que perdurará."

Él estaba capacitando a Mike, su hijo, para que se hiciera cargo de su imperio.

Dado que mi padre natural era un empleado gubernamental, yo no iba a heredar un

imperio. Tenía que crear mi propio imperio.

El éxito es un mal maestro

"El éxito es un mal maestro", decía siempre mi padre rico. " Aprendemos mucho acerca

de nosotros mismos cuando fracasamos. .. así que no tengas miedo de fracasar. El fracaso

es parte del proceso del éxito. No puedes tener éxito sin fracaso. Las personas que no han

tenido éxito son personas que nunca han fracasado."

Es posible que sea una profecía que se haya cumplido sola, pero en 1984 la

compañía que fracasó era mi tercera compañía. Yo había ganado millones y perdido

millones y estaba comenzando de nuevo cuando conocí a Kim. La razón por la que sé que

no se casó conmigo por dinero es porque yo no tenía dinero. Cuando le dije lo que iba a

hacer, crear la cuarta compañía, ella no dio marcha atrás.

"La crearé contigo", fue su respuesta y fue fiel a su palabra. Junto con otro socio,

creamos un sistema de negocio con once oficinas a nivel mundial que generaron ingresos

sin importar si trabajábamos. Tardamos cinco años de sangre, sudor y lágrimas para crear

la compañía de la nada hasta tener 11 oficinas... pero funcionó. Mis dos padres estaban

muy contentos y me felicitaron (ambos habían perdido dinero en mis experimentos

previos al comenzar compañías).

La parte difícil

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Mike, el hijo de mi padre rico, me ha dicho a menudo: "Yo nunca sabré si soy capaz de

hacer lo que tú o mi padre hicieron. El sistema me fue entregado y todo lo que tuve que

hacer fue aprender cómo dirigirlo."

Estoy seguro de que él hubiera desarrollado su propio sistema exitoso porque

aprendió bien de su padre. Sin embargo, comprendo lo que quiso decir. La parte difícil de

construir una compañía de la nada es que usted tiene que enfrentar dos variables: el

sistema y la gente que crea el sistema. Si tanto la gente como el sistema tienen fallas,

existen muchas probabilidades de fracasar. En ocasiones es difícil saber si el problema

está en la persona o el sistema que está fracasando.

Antes de las franquicias

Cuando mi padre rico comenzó a enseñarme la manera de convertirme en un "D", sólo

existía un tipo de negocio. Se trataba del gran negocio...una gran corporación que

generalmente dominaba al pueblo. En nuestro pueblo de Hawai era una plantación de

azúcar que controlaba virtualmente todo...incluyendo los otros grandes negocios. De

manera que existían grandes negocios y negocios del tipo " A " -atendidos por mamá y

papá-, con poco entre ellos.

Trabajar en los niveles más altos de esas grandes compañías azucareras no era una

meta adecuada para las personas como mi padre rico y como yo. Las minorías, como los

japoneses, los chinos y los hawaianos, trabajaban en los campos, pero no se les permitía el

acceso a las salas de juntas. Así que mi padre rico aprendió todo lo que sabía simplemente

mediante el sistema de prueba y error.

Cuando comencé la preparatoria comenzamos a escuchar de algo llamado

"franquicias", pero ninguna había llegado a nuestro pequeño pueblo. No habíamos oído de

McDonald's o Kentucky Fried Chicken, o Taco Bell. Esos nombres no eran parte de

nuestro vocabulario cuando estaba estudiando con mi padre rico. Cuando comenzamos a

escuchar rumores sobre las franquicias, escuchamos que eran "estafas ilegales,

fraudulentas y peligrosas". Naturalmente, tras escuchar esos rumores, mi padre rico voló a

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California y comenzó a revisar las franquicias, en vez de creer en los chismes. Cuando

regresó, todo lo que dijo fue: "Las franquicias son la ola del futuro", y adquirió los

derechos de dos de ellas. Su riqueza se disparó conforme la idea de las franquicias se

consolidó y comenzó a vender sus derechos a otras personas de manera que tuvieran

oportunidad de crear sus propios negocios.

Cuando le pregunté si yo debía adquirir una de ellas, él simplemente dijo: "No. Has

llegado hasta aquí en tu aprendizaje sobre cómo construir tu propio sistema de negocios;

no te detengas ahora. Las franquicias son para personas que no desean crear o no saben

cómo crear sus propios sistemas. Además, no tienes los 250 000 dólares que se necesitan

para comprarme una franquicia."

Es difícil imaginar actualmente una ciudad sin un McDonald's, Burger King o

Pizza Hut en cada esquina. Sin embargo hubo un tiempo, no hace mucho, cuando no

existían. Y yo soy lo suficientemente viejo para recordar esos días.

Cómo aprender a convertirse en un "D"

La manera en que yo aprendí a convertirme en un "D" fue siendo aprendiz de mi padre

rico. Su hijo y yo fuimos ambos "E", que aprendían a ser "D". Y ésa es la manera en que

mucha gente aprende. Se le llama "aprendizaje en el trabajo". Es la manera en que

muchos imperios familiares han pasado de una generación a la siguiente.

El problema es que no muchas personas son tan privilegiadas o afortunadas como

para aprender esos aspectos "tras bambalinas" sobre cómo convertirse en un "D". La

mayoría de los "programas de capacitación gerencial" son sólo eso: la compañía le

capacita para convertirse en gerente. Muy pocos enseñan lo que se necesita para ser un

"D".

A menudo la gente queda atrapada en el cuadrante " A" en su camino hacia el

cuadrante "D". Esto ocurre principalmente debido a que no desarrollan un sistema lo

suficientemente fuerte, así que terminan por convertirse en una parte integral del sistema.

Los "D" exitosos desarrollan un sistema que puede funcionar sin su participación.

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Existen tres formas en que usted puede llegar al lado "D" rápidamente.

1. Encuentre un mentor. Mi padre rico fue mi mentor. Un mentor es

alguien que ya ha hecho antes lo que usted quiere hacer y tiene éxito al

hacerlo. No busque un consejero. Un consejero es alguien que le dice

cómo hacer las cosas, pero que no las ha hecho personalmente. La

mayoría de los consejeros se encuentran en el cuadrante " A". El mundo

está lleno de " A " que tratan de decirle a usted cómo convertirse en "D"

o "I". Mi padre rico fue un mentor, no un consejero. Uno de los consejos

más importantes que mi padre rico me dio fue el siguiente:

"Ten cuidado con el consejo que aceptas. Aunque siempre debes mantener la mente

abierta, toma siempre en cuenta primero de qué cuadrante proviene el consejo."

Mi padre rico me enseñó sobre sistemas y cómo ser un líder para las personas y no

un gerente de personal. Los gerentes a menudo ven a sus subordinados como inferiores.

Los líderes deben dirigir a personas que a menudo son más inteligentes.

Si a usted le gustaría leer un excelente libro sobre los fundamentos para comenzar

su propio sistema de negocios, lea E-Myth (El mito electrónico), de Michael Gerber. Se

trata de un libro invaluable para las personas que quieren aprender a desarrollar su propio

sistema.

Una manera tradicional de aprender sobre sistemas consiste en obtener su maestría

en administración de empresas de una escuela prestigiada y obtener un empleo de ascenso

rápido en la escala corporativa. Una maestría en administración de empresas es

importante porque usted aprende los fundamentos de contabilidad y la manera en que los

números de las finanzas se relacionan con el sistema de un negocio. Sin embargo, sólo

por el hecho de tener una maestría en administración de empresas no significa

automáticamente que usted será capaz de dirigir todos los sistemas que conforman en

última instancia un sistema de negocios completo.

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Para aprender acerca de todos los sistemas necesarios en una gran compañía, usted

tendría que pasar 10 ó 15 años allí, aprendiendo todos los diferentes aspectos del negocio.

A continuación debe usted estar preparado para abandonarla y crear su propia compañía.

Trabajar para una gran corporación exitosa es como recibir pago de su mentor.

Incluso con un mentor y/o con años de experiencia, el primer método necesita de

mucho trabajo. Para crear su propio sistema usted requiere de muchas pruebas y errores,

costos legales por adelantado y papeleo. Todo esto tiene lugar al mismo tiempo que usted

trata de desarrollar a su personal.

2. Franquicias. Otra forma de aprender sobre sistemas consiste en adquirir

una franquicia. Cuando usted compra una franquicia, está comprando un

sistema operacional "probado y demostrado". Existen muchas

franquicias excelentes.

Al comprar un sistema de franquicia en vez de tratar de crear su propio sistema, usted

puede enfocarse en desarrollar a su personal. La adquisición del sistema elimina una gran

variable cuando usted está aprendiendo a ser un "D". La razón por la que muchos bancos

prestarían dinero a una franquicia y no a un pequeño negocio que comienza por sí mismo

es debido a que los bancos reconocen la importancia de los sistemas y el hecho de que

comenzar con un buen sistema reducirá su riesgo.

Una advertencia si usted adquiere una franquicia. Por favor no sea usted un "A"

que quiere "hacer sus propias cosas". Si usted compra un sistema de franquicia, sea un

"E". Haga las cosas exactamente de la manera en que le digan que las haga. Nada es más

trágico que los pleitos legales entre franquiciantes y franquiciatarios. El pleito

generalmente tiene lugar debido a que la persona que compró el sistema en realidad

quiere hacer las cosas a su manera y no en la forma en que la persona que creó el sistema

desea que funcione. Si usted quiere hacer sus propias cosas, entonces hágalas después de

que haya dominado tanto los sistemas como el personal.

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Mi padre educado fracasó incluso a pesar de que compró una franquicia de helados

cara y famosa. Aunque el sistema era excelente, el negocio fracasó. En mi opinión, la

franquicia fracasó porque la gente que se asoció con él eran en realidad "E" y " A" que no

supieron qué hacer cuando las cosas comenzaron a marchar mal y no pidieron apoyo de la

compañía franquiciante. Olvidaron que un verdadero "D" es más que un sistema. También

es algo que depende de contar con buen personal para operar el sistema.

Los bancos no le prestan dinero a las personas sin sistemas

Si un banco no le presta dinero a los pequeños negocios que no tienen un sistema, ¿por

qué hacerlo usted? Casi diariamente se presentan conmigo personas con planes de

negocio que tienen la esperanza de reunir dinero para lanzar su idea o su proyecto.

La mayoría de las veces los rechazo por una razón principal. Las personas que

tratan de obtener dinero no conocen la diferencia entre un producto y un sistema. He

tenido amigos (cantantes en una banda) que me han pedido que invierta dinero para

desarrollar un nuevo disco compacto de música y otros que quieren que les ayude con una

nueva organización no lucrativa para cambiar al mundo. Sin importar qué tanto pueda

gustarme el proyecto, el producto o la persona, los rechazaré si han tenido poca o ninguna

experiencia en lo que se refiere a crear y dirigir sistemas de negocio.

El solo hecho de que usted pueda cantar no significa que usted comprende el

sistema de mercadotecnia, o el sistema de finanzas y contabilidad, el sistema de ventas, el

sistema de contratación y despido de personal, el sistema legal y los muchos otros

sistemas que se requieren para mantener un negocio funcionando y hacer que tenga éxito.

Para que un negocio sobreviva y florezca, el 100% de todos los sistemas deben ser

responsables y estar funcionando. Por ejemplo:

Un avión es un sistema de sistemas. Si un avión despega y, digamos, falla el

sistema de combustible, el avión se estrellará. Lo mismo ocurre con un negocio. No son

los sistemas que usted conoce los que constituyen el problema, son los sistemas de los que

usted no está consciente, los que ocasionarán que usted se estrelle.

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El cuerpo humano es un sistema de sistemas. La mayoría de nosotros ha perdido a

un ser amado debido a que uno de los sistemas de su cuerpo ha fallado, como el sistema

sanguíneo, que ocasiona que la enfermedad se difunda a todos los demás sistemas.

Ésa es la razón por la que no es sencillo crear un sistema de negocios a prueba de

error. Son los sistemas que usted olvida o aquellos a los que usted no presta atención, los

que ocasionan que usted se estrelle y se queme. Ésa es la razón por la que rara vez

invierto en un "E" o un " A " que tienen un nuevo producto o idea. Los inversionistas

profesionales tienden a invertir en sistemas probados con personas que saben cómo dirigir

esos sistemas.

De manera que si los bancos le prestan dinero únicamente con base en sistemas

probados previamente y toman en cuenta a la persona que los está dirigiendo, usted debe

hacer lo mismo, si desea ser un inversionista inteligente.

3. Mercadeo en red. También llamado "mercadeo de multinivel o sistemas

de distribución directa". Al igual que las franquicias, el sistema legal

trató inicialmente de declarar ilegal el mercadeo en red y sé de algunos

países que han tenido éxito al declararlo ilegal o restringirlo

severamente. Cualquier idea o sistema nuevo pasa por este período en

que se le clasifica como "extraño y sospechoso". Al principio yo también

pensé que el mercadeo en red era un fraude. Sin embargo, con el paso de

los años he estudiado diversos sistemas disponibles por medio del

mercadeo en red y he observado a varios amigos que han tenido éxito en

esta forma de "D". He cambiado de opinión.

Después de que me despojé de mis prejuicios y comencé a investigar el mercadeo en red,

descubrí que existían muchas personas que estaban creando de manera sincera y diligente,

exitosos negocios de mercadeo en red. Cuando conocí a esas personas valoré el impacto

que sus negocios tenían en las vidas y el futuro financiero de otras personas. Comencé a

apreciar verdaderamente el valor del sistema de mercadeo en red. A cambio de una cuota

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de entrada razonable (a menudo de alrededor de 200 dólares), las personas pueden

adquirir una parte del sistema existente y comenzar a crear inmediatamente su negocio.

Debido a los avances tecnológicos en la industria de las computadoras, estas

organizaciones están totalmente automatizadas y los dolores de cabeza del papeleo, el

procesamiento de pedidos, la distribución, la contabilidad y el seguimiento son manejados

casi por completo por sistemas de programas de computadoras de mercadeo en red. Los

nuevos distribuidores pueden enfocar todos sus esfuerzos en la creación de sus negocios

al compartir esta oportunidad de negocio automatizado en vez de preocuparse por las

molestias normales de comenzar un negocio pequeño.

Uno de mis amigos más antiguos que ganó más de mil millones de dólares en

bienes raíces en 1997 firmó recientemente como distribuidor de mercadeo en red y

comenzó a crear su negocio. Me sorprendió encontrarlo tan ocupado en la creación de una

red de mercadeo en red, porque él definitivamente no necesitaba el dinero. Cuando le

pregunté por qué, me lo explicó de la siguiente manera:

"Fui a la escuela para convertirme en contador público y tengo una maestría en

administración de empresas con especialización en finanzas. Cuando la gente me pregunta

cómo me volví rico, les cuento de las transacciones multimillonarias en bienes raíces que

realizo y de los cientos de miles de dólares de ingreso pasivo que recibo cada año de mis

propiedades inmobiliarias. Entonces me doy cuenta de que algunos se retiran. Ambos

sabemos que sus oportunidades de realizar inversiones multimillonarias en bienes raíces

son pocas o nulas. Además de carecer de la preparación necesaria, no tienen el capital

extra para invertir. Así que comienzo a buscar la manera de ayudarlos a que logren el

mismo nivel de ingreso pasivo que yo he desarrollado en el sector inmobiliario. ..sin tener

que volver a la escuela por seis años y pasar 12 años invirtiendo en bienes raíces. Creo

que el mercadeo en red le proporciona a la gente la oportunidad de crear el ingreso pasivo

que necesitan como apoyo mientras aprenden a convertirse en inversionistas

profesionales. Ésa es la razón por la que les recomiendo el mercadeo en red. Incluso si

tienen poco dinero, pueden realizar una pequeña inversión por cinco años y comenzar a

generar suficiente ingreso pasivo para comenzar a invertir. Al desarrollar sus propios

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negocios tienen tiempo libre para aprender y capital para invertir conmigo en mis

transacciones más importantes."

Mi amigo se unió a una compañía de mercadeo en red como distribuidor después

de investigar varias de ellas y comenzó un negocio de mercadeo en red con personas que

algún día querrían invertir con él. Le va bien con su negocio de mercadeo en red, así

como en sus negocios de inversión. Me dijo: "Lo hice inicialmente porque quería ayudar a

la gente a encontrar el dinero para invertir y ahora me estoy volviendo rico en un negocio

totalmente nuevo."

Dos veces al mes ofrece clases sabatinas. Durante la primera reunión le enseña a la

gente acerca del sistema de negocios y del personal, o cómo convertirse en un "D"

exitoso. En la segunda reunión del mes les enseña sobre educación financiera e

inteligencia financiera. Les está enseñando a ser "I" conocedores. El número de asistentes

a sus clases crece rápidamente.

El patrón que él recomienda es el mismo que yo recomiendo.

Una franquicia personal

Y ésa es la razón por la que recomiendo a la gente que considere la idea del mercadeo en

red. Muchas franquicias famosas cuestan un millón de dólares o más. El mercadeo en red

es como adquirir una franquicia personal, pero a menudo por menos de 200 dólares.

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Yo sé que gran parte del mercadeo en red es trabajo duro, pero el éxito en

cualquier cuadrante requiere de trabajar duro. Yo personalmente no genero ingreso como

distribuidor de mercadeo en red. He investigado varias compañías de mercadeo en red y

sus planes de compensación. Mientras realizaba mi investigación me uní a varias

compañías, tan sólo porque sus productos eran buenos y yo los utilizaba como

consumidor.

Sí, si yo pudiera hacerle una recomendación en lo referente a encontrar una buena

organización que le ayude a pasar al lado derecho del cuadrante, la clave no está tanto en

el producto sino en la educación que la organización ofrece. Existen organizaciones de

mercadeo en red que sólo tienen interés en que usted venda su sistema a sus amigos. Y

existen organizaciones cuyo interés principal consiste en educarle y ayudarle a tener

éxito.

De mi investigación sobre el mercadeo en red, he descubierto dos cosas

importantes que usted puede aprender por medio de sus programas y que son esenciales

para convertirse en un "D" exitoso:

1. Para ser exitoso, usted necesita aprender a superar su miedo a ser rechazado y

dejar de preocuparse por lo que otras personas dirán sobre usted. En muchas

ocasiones he conocido personas que se abstienen de hacer algo simplemente

por lo que sus amigos podrían decir si hicieran algo diferente. Lo sé porque yo

era de la misma forma. Como provenía de un pequeño pueblo, todos sabían lo

que todos estaban haciendo. Si a alguien no le gustaba lo que usted estaba

haciendo, todo el pueblo lo comentaba y se entrometía en sus asuntos.

Una de las mejores frases que me he repetido una y otra vez es: No me interesa lo

que ustedes piensen de mí. Lo más importante es lo que yo pienso de mí mismo.

Una de las razones por las que mi padre rico me alentó a trabajar en ventas para

Xerox Corporation durante cuatro años no fue porque le gustaran las máquinas

copiadoras, sino porque quería que yo venciera mi timidez y mi miedo al rechazo.

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2. Aprender a liderar a la gente. Trabajar con distintos tipos de personas es lo más

difícil en un negocio. Las personas que he conocido que son exitosas en

cualquier negocio son los líderes naturales. La capacidad de llevarse bien con la

gente e inspirarle a hacer algo es una aptitud invaluable. Una aptitud que puede

ser aprendida.

Como dije antes, la transición entre el cuadrante izquierdo y el derecho no depende

tanto de lo que usted haga, sino de aquello en que usted se convierta. Aprenda cómo

manejar el rechazo, cómo no ser afectado por aquello que la gente piensa de usted y

aprenda a liderar a las personas y encontrará la prosperidad. Yo respaldo cualquier

organización de mercadeo en red que tiene como su primer compromiso el desarrollo de

usted como ser humano, más que su desarrollo como vendedor. Yo buscaría

organizaciones que:

1. Sean probadas con un récord exitoso y un sistema de distribución y un plan de

compensación que ha tenido éxito durante varios años.

2. Tengan una oportunidad de negocio en que usted puede tener éxito, en que usted

cree y que comparte con otras personas su confianza.

3. Tengan un sólido programa de enseñanza. Usted desea aprender de los líderes, no

de los consejeros; personas que ya son líderes en el lado derecho del Cuadrante y

que desean que usted tenga éxito.

4. Tengan personas que usted respete y con quien usted disfrute trabajar.

Si la organización cumple con esos cinco criterios, entonces -y sólo entoncesobserve

el producto. Muchas personas observan primero el producto y no el sistema de

negocios y la organización que se encuentra detrás del producto. En algunas de las

organizaciones que he observado, una de las frases para atraer gente es: "El producto se

vende sólo. Es fácil." Si usted está tratando de convertirse en un vendedor, en un " A",

entonces el producto es la cosa más importante. Pero si usted está desarrollándose para

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convertirse a largo plazo en un "D", entonces es el sistema, la educación duradera y las

personas lo que resulta más importante.

Un amigo y colega mío, conocedor de esta industria, me recordó acerca del valor

del tiempo, uno de nuestros activos más valiosos. Una verdadera historia de éxito en una

compañía de mercadeo en red tiene lugar cuando el tiempo que usted compromete y el

trabajo duro en el corto plazo tienen como resultado un ingreso pasivo importante a largo

plazo. Una vez que usted ha construido una sólida organización, puede usted detenerse y

su flujo de ganancias continuará gracias al trabajo de la organización que ha construido.

La clave más importante para el éxito con una compañía de mercadeo en red es un

compromiso a largo plazo de su parte, así como por parte de la organización, para

moldearle en el líder de negocios en que usted quiere convertirse.

Un sistema es un puente a la libertad

Carecer de hogar fue una experiencia que yo no quiero repetir. Sin embargo, para Kim y

para mí se trató de una experiencia invaluable. Hoy en día la libertad y la seguridad no se

encuentran tanto en lo que tenemos, sino en lo que podemos crear mediante la confianza.

Desde entonces hemos creado o ayudado a desarrollar una compañía de bienes

raíces, una compañía petrolera, una compañía minera y dos compañías dedicadas a la

educación. El proceso de aprender a crear un sistema exitoso fue benéfico para nosotros.

Sin embargo, yo no recomendaría el proceso a nadie, a menos que verdaderamente

quieran pasar por él.

Hasta hace unos años, la posibilidad de que una persona se volviera exitosa en el

cuadrante "D" sólo estaba disponible para aquellos que eran valientes o ricos. Kim y yo

debemos haber sido valientes, porque ciertamente no éramos ricos. La razón por la que

muchas personas se quedan atrapadas en el lado izquierdo del Cuadrante es que sienten

que los riesgos que implica desarrollar sus propios sistemas son demasiado grandes. Para

ellos es más inteligente permanecer seguro en un empleo.

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Hoy en día, principalmente debido a los cambios en la tecnología, el riesgo de

convertirse en un exitoso propietario de negocios se ha reducido considerablemente... y la

oportunidad de poseer su propio sistema de negocio ha quedado a disposición de

virtualmente todos.

Las franquicias y el mercadeo en red eliminaron la parte más difícil del desarrollo

de su propio sistema. Usted adquiere los derechos de un sistema probado y su único

trabajo consiste en desarrollar a su personal.

Piense en estos sistemas de negocios como puentes. Puentes que pueden

proporcionarle un camino por el cual cruzar de manera segura del lado izquierdo al lado

derecho del Cuadrante del flujo de dinero. ..su puente a la libertad financiera.

En el siguiente capítulo cubro la segunda parte del lado derecho del Cuadrante, la

"I" de inversionista.



CAPÍTULO 5

Los siete niveles de

inversionistas

Mi padre rico me preguntó una vez cuál es la diferencia entre una persona que apuesta a

los caballos y una persona que selecciona acciones en la bolsa.

"No lo sé", fue mi respuesta.

"No es muy grande", me respondió. "Nunca seas la persona que compra las

acciones en la bolsa. Lo que debes querer ser cuando seas grande es la persona que crea

las acciones que los corredores de bolsa venden y que otros compran."

Durante mucho tiempo no comprendí lo que mi padre rico realmente quería decir.

No fue sino hasta que comencé a enseñar a otras personas cómo invertir que realmente

comprendí los diferentes tipos de inversionistas.

Quiero agradecer de manera especial a John Burley por este capítulo. John está

considerado como una de las mentes más brillantes en el mundo de las inversiones en

bienes raíces. Entre los 25 y los 35 años de edad adquirió más de 130 casas sin utilizar un

centavo de su dinero. Para la época en que tenía 32 años ya era libre desde el punto de

vista financiero y nunca tuvo que trabajar otra vez. Al igual que yo, John prefiere enseñar.

Pero su conocimiento va más allá de sólo los bienes raíces. Él comenzó su carrera como

planificador financiero, de manera que tiene una comprensión profunda del mundo de las

finanzas y los impuestos. Pero también tiene una capacidad singular para explicar esos

temas con claridad. Por medio de su enseñanza ha desarrollado una manera de identificar

a los inversionistas en seis categorías de acuerdo con su grado de sofisticación en la

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inversión, así como las diferencias en sus características personales. He revisado y

ampliado sus categorías para incluir una séptima categoría.

La utilización de este método de identificación con el Cuadrante del flujo de dinero

me ha ayudado a enseñar a otros acerca del mundo de los inversionistas. Conforme lea

sobre los diferentes niveles, probablemente reconocerá a personas que usted conoce en

cada nivel.

Ejercicio opcional de aprendizaje

Al final de cada nivel he dejado un espacio en blanco que puede llenar con el nombre de

la persona o personas que, a su juicio, se ajustan a ese nivel. Cuando encuentre el nivel en

que usted se encuentra, es posible que quiera escribir su nombre en ese espacio.

Como dije anteriormente, éste es sólo un ejercicio opcional con el propósito de

incrementar su comprensión de los diferentes niveles. No tiene en forma alguna la

intención de degradar o criticar a sus amigos. El tema del dinero es tan polémico como la

política, la religión y el sexo. Es por eso que le recomiendo que conserve sus ideas

personales en privado. El espacio en blanco al final de cada nivel simplemente sirve para

consolidar su aprendizaje, si usted elige utilizarlo.

Utilizo esta lista a menudo al comenzar mis clases sobre inversión. Eso ha hecho

que el aprendizaje sea más sólido y ha ayudado a muchos estudiantes a entender en qué

nivel se encuentran y a qué nivel quieren ir.

Con el paso de los años he modificado el contenido, con autorización de John, para

ajustarlo a mis propias experiencias. Por favor lea cuidadosamente los siete niveles.

Los siete niveles de inversionistas

Nivel 0: aquellos que no tienen nada para invertir

Estas personas no tienen dinero que invertir. Ellos gastan todo lo que ganan o

gastan más de lo que ganan. Existen muchas personas "ricas" que están en esta categoría

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porque gastan tanto o más de lo que ganan. Desafortunadamente este nivel cero es la

categoría en que se encuentra cerca del 50% de la población adulta.

¿Conoce usted algún inversionista del nivel 0? (Opcional)

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Nivel 1: deudores

Estas personas resuelven sus problemas financieros pidiendo dinero prestado. A menudo

incluso invierten con dinero prestado. Su idea de planificación financiera consiste en

asaltar a Peter para pagarle a Paul. Viven sus vidas financieras con la cabeza en la arena

como un avestruz, esperando y rezando para que todo salga bien. Aunque es posible que

tengan unos cuantos activos, la realidad es que su nivel de deuda es simplemente

demasiado alto. En su mayor parte no están conscientes del dinero y de sus hábitos de

gasto.

Cualquier cosa valiosa que posean tiene una deuda correspondiente. Utilizan sus

tarjetas de crédito de manera impulsiva y luego transfieren esa deuda y contraen una

hipoteca a largo plazo, con el fin de limpiar sus tarjetas de crédito, que vuelven a utilizar.

Si el valor de su casa se incrementa, vuelven a hipotecarla, o adquieren una casa más

grande y más cara. Estas personas creen que el valor de los bienes raíces se incrementa

por sí solo.

Las palabras "pago inicial bajo, pagos mensuales fáciles" siempre les llama la

atención. Con esas frases en mente, a menudo compran juguetes que se deprecian, como

yates, albercas, vacaciones y automóviles. Enlistan esos juguetes que se deprecian como

activos y luego acuden nuevamente al banco para obtener otro préstamo y se preguntan

por qué los han rechazado.

Ir de compras es su forma favorita de ejercicio. Adquieren cosas que no necesitan y

se repiten estas palabras: "Oh, vamos. Tú lo mereces", "lo vales", "si no lo compro ahora,

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es posible que no vuelva a encontrarlo a un precio tan bueno", "está en rebaja", "quiero

que mis hijos tengan lo que yo nunca tuve".

Ellos creen que diferir la deuda durante un período prolongado es inteligente y se

engañan a sí mismos con la idea de que trabajarán más duro y pagarán sus deudas algún

día. Gastan todo lo que ganan y algo más. Se les conoce como consumidores. Los dueños

de las tiendas y los vendedores de automóviles adoran a esta clase de gente. Si tienen

dinero, lo gastan. Si no tienen dinero, lo piden prestado.

Cuando se les pregunta cuál es su problema, responden que simplemente no ganan

suficiente dinero. Piensan que al ganar más dinero resolverían su problema. Sin importar

cuánto dinero ganen, sólo se endeudan más. Muy pocos de ellos se dan cuenta de que el

dinero que ganan hoy en día les parecía una fortuna o un sueño apenas ayer. Pero hoy en

día, a pesar de que han logrado el ingreso que soñaban, todavía no es suficiente.

No se dan cuenta de que el problema no es necesariamente su ingreso (o falta de

ingreso) sino sus hábitos con el dinero. Algunos eventualmente llegan a creer que su

situación no tiene salida y se rinden. Al hacerlo, entierran la cabeza más profundamente y

siguen haciendo las mismas cosas. Sus hábitos de pedir prestado, comprar y gastar están

fuera de control. De la misma forma en que el comedor compulsivo come cuando está

deprimido, estas personas gastan cuando están deprimidas. Gastan, se deprimen y gastan

más.

A menudo discuten con sus seres queridos acerca del dinero y defienden

airadamente su necesidad de comprar esto o aquello. Viven en la negación financiera

absoluta y pretenden que sus problemas de dinero desaparecerán algún día de manera

milagrosa, o hacen como si tuvieran siempre suficiente dinero para gastar en todo aquello

que desean.

Este nivel de inversionista frecuentemente parece ser rico. Ellos pueden tener

grandes casas y automóviles deslumbrantes. ..pero si usted revisa, los han adquirido con

dinero prestado. También es posible que ganen mucho dinero, pero se encuentran a sólo

un accidente profesional de la ruina.

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Yo tuve a un ex propietario de negocios en mis clases. Era bien conocido en la

categoría de "gana mucho dinero, gasta mucho dinero". Durante varios años tuvo una

floreciente cadena de joyerías. Sin embargo, su negocio desapareció tras una mala época

en la economía. Pero sus deudas no desaparecieron con él. Esas deudas se lo comieron

vivo en menos de seis meses. Estaba en mi clase, buscando por nuevas respuestas y se

rehusó siquiera a considerar la idea de que él y su esposa eran inversionistas de Nivel 1.

Él provenía del cuadrante "D" y esperaba volverse rico en el cuadrante "I". Se

aferró a la idea de que alguna vez fue un hombre de negocios exitoso y que podía utilizar

las mismas fórmulas para invertir y lograr su libertad financiera. Era un caso clásico de un

hombre de negocios que pensaba que podía convertirse automáticamente en un

inversionista exitoso. Las reglas de los negocios no son siempre las mismas reglas que en

la inversión.

A menos que estos inversionistas estén dispuestos a cambiar, el futuro financiero

es ominoso. ..a menos que se casen con alguien rico que pueda solventar esos hábitos.

¿Conoce usted a algún inversionista del Nivel 1? (Opcional)

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Nivel 2: ahorradores

Estas personas apartan una "pequeña" cantidad de dinero (generalmente) de

manera regular. El dinero está en un medio de inversión de bajo riesgo y baja tasa de

retorno, como la cuenta de mercado de dinero, la cuenta de ahorros o el certificado de

depósito.

Si tienen una Cuenta Individual de Retiro (IRA, por sus siglas en inglés), la tienen

en un banco o en una cuenta de fondos de inversión.

A menudo ahorran para consumir, en vez de para invertir (por ejemplo, ahorran

para comprar una televisión nueva, un automóvil nuevo, para irse de vacaciones,

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etcétera.) Ellos prefieren pagar en efectivo. Tienen miedo del crédito y las deudas. En vez

de ello, prefieren la "seguridad" de tener el dinero en el banco.

Incluso cuando se les demuestra que en el ambiente económico actual los ahorros

proporcionan una retribución negativa ( después de la inflación y los impuestos ), tienen

poca disposición para correr muchos riesgos. No saben que el dólar estadounidense ha

perdido el 90% de su valor desde 1950 y continúa perdiendo valor anualmente a una tasa

más grande que el interés que les paga el banco. A menudo tienen pólizas de seguro de

vida porque les gusta sentirse seguros.

Las personas en este grupo frecuentemente gastan su activo más valioso, que es el

tiempo, cuando tratan de ahorrar centavos. Pasan horas recortando cupones en los

periódicos y al ir al supermercado hacen que todos los demás esperen en línea mientras

tratan de encontrar esos grandes ahorros.

En vez de tratar de ahorrar centavos, podrían dedicar ese tiempo a aprender cómo

invertir. Si hubieran colocado 10 000 dólares en el fondo de John Templeton en 1954 y se

hubieran olvidado de ese dinero, tendrían 2.4 millones de, dólares en 1994. O si hubieran

colocado 10 000 dólares en el fondo Quantum Fund de George Soros en 1969, ese dinero

valdría 22.1 millones de dólares en 1994. En vez de ello, su profunda necesidad de

sentirse seguros, que se basa en el miedo, hace que ahorren en instrumentos de bajo

rendimiento, como los certificados de depósito del banco.

A menudo escucha usted que estas personas dicen: "Un centavo ahorrado es un

centavo ganado", o bien: "Estoy ahorrando para mis hijos." La verdad es que existe una

profunda inseguridad que los domina y domina sus vidas. En realidad están "ahorrando

centavos" para sí mismos y para las personas que aman. Son casi el opuesto exacto al

inversionista del Nivel 1.

Ahorrar dinero era una buena idea durante la era agrícola, pero una vez que

entramos a la era industrial, los ahorros no fueron la elección inteligente. Ahorrar dinero

se convirtió en una opción aún peor una vez que Estados Unidos abandonó el patrón oro y

que entramos a una época de inflación en que el gobierno imprimía dinero velozmente.

Las personas que ahorraron dinero durante las épocas de inflación terminaron como

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perdedores. Desde luego, si entramos a un período de deflación, serán los

ganadores...pero sólo si el dinero impreso tiene todavía valor.

Es bueno tener algunos ahorros. Se recomienda que usted tenga en efectivo el

equivalente de sus gastos de vida de seis meses a un año. Pero pasando ese límite, existen

medios de inversión mucho mejores y más seguros que tener el dinero en el banco.

Mantener el dinero en el banco ganando 5% mientras los demás obtienen 15% o más no

es una estrategia de inversión inteligente.

Sí, si usted no está dispuesto a estudiar sobre inversiones y vive bajo el miedo

constante del riesgo financiero, entonces ahorrar es una mejor opción que invertir. Usted

no necesita pensar mucho si se limita a mantener el dinero en el banco. ..y sus banqueros

lo amarán. ¿Por qué no habrían de amarle? El banco presta entre l0 y 20 dólares por cada

dólar que usted tiene ahorrado y cobra hasta el 19 por ciento de interés; por otro lado le

paga a usted menos del 5 por ciento. Todos deberíamos ser banqueros.

¿Conoce usted a un inversionista del Nivel 2? (Opcional)

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Nivel 3: inversionistas "inteligentes"

Existen tres diferentes tipos de inversionistas en este grupo. Los inversionistas de este

nivel están conscientes de la necesidad de invertir. Es posible que incluso participen en

los planes de retiro de la compañía del tipo 401(k), la pensión, los planes "súper-anuales",

etcétera. En ocasiones, incluso, tienen inversiones externas en fondos de inversión,

acciones, obligaciones o sociedades limitadas.

Generalmente son personas inteligentes que tienen una sólida educación.

Componen las dos terceras partes del país que conocemos como "la clase media". Sin

embargo, en lo que se refiere a invertir, a menudo no tienen educación. ..o carecen de

aquello que la industria de la inversión llama "sofisticación". Rara vez leen el informe

anual de una compañía o los folletos informativos. ¿Cómo podrían hacerlo? No han sido

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capacitados para leer informes financieros. Carecen de educación financiera. Tienen

grados académicos avanzados, pueden ser doctores, incluso contadores, pero muy pocos

han sido capacitados formalmente y educados en el mundo de "ganar o perder" de la

inversión.

Éstas son las tres principales categorías de este nivel. Se trata a menudo de

personas inteligentes que están bien educadas y frecuentemente tienen ingresos

sustanciales, que invierten. Sin embargo, existen diferencias entre ellos.

Nivel 3-A. Las personas en este nivel componen el grupo del "No me molesten."

Se han convencido a sí mismos de que no comprenden sobre el dinero y nunca

comprenderán. Dicen cosas como:

"No soy muy bueno con los números."

"Nunca comprenderé cómo funciona la inversión."

"Estoy demasiado ocupado."

"Hay mucho papeleo."

"Es demasiado complicado."

"Invertir es demasiado riesgoso."

"Prefiero dejar las decisiones de dinero a los profesionales."

"Es demasiada molestia."

"Mi esposo(a) maneja las inversiones para nuestra familia."

Estas personas sólo dejan el dinero fijo y hacen poco en su plan de retiro o lo

entregan a un planificador financiero que les recomienda la "diversificación". Ellos

bloquean en sus mentes su futuro financiero, trabajan duro día tras día y se dicen a sí

mismos: " Al menos tengo un plan de retiro."

¿Conoce usted a un inversionista del Nivel 3-A? (Opcional)

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Nivel 3-B. La segunda categoría es el "cínico". Estas personas conocen todas las

razones por las que una inversión no funcionará. Es peligroso tenerlas cerca. A menudo

parecen inteligentes, hablan con conocimiento, tienen éxito en el campo que han elegido,

pero en realidad son cobardes bajo su aspecto exterior intelectual. Pueden decirle

exactamente cómo y por qué le estafarán en cualquier inversión conocida por el hombre.

Cuando les pide usted su opinión sobre una acción bursátil o alguna otra inversión, usted

se marcha con un terrible sentimiento, a menudo asustado o dudoso. Las palabras que

repiten frecuentemente son: "Bien, me han engañado antes. No van a hacerme eso otra

vez."

A menudo mencionan nombres y dicen cosas como: "Mi corredor en Merrill

Lynch, o Dean Witter..." La mención de esos nombres ayuda a ocultar su profunda

inseguridad.

Sin embargo, esos mismos cínicos a menudo siguen al mercado como ovejas. En el

trabajo siempre están leyendo las páginas financieras o el Wall Street Journal. Leen el

periódico y luego les dicen a todos los demás lo que saben, durante el descanso para

tomar café. Su lenguaje está lleno de la jerga de inversión más reciente y de términos

técnicos. Hablan de grandes negocios, pero nunca participan de ellos. Buscan acciones

que aparecen en la primera plana y si el informe es favorable las compran. El problema es

que las compran tarde porque si usted obtiene sus noticias del periódico... es demasiado

tarde. Los inversionistas verdaderamente inteligentes han comprado esas acciones mucho

antes de que sean noticia. El cínico no sabe eso.

Cuando hay malas noticias, los cínicos critican y dicen cosas como: "Lo sabía."

Creen que están en el juego, pero en realidad son sólo un espectador que está parado a un

lado del campo. A menudo quieren entrar al juego, pero muy adentro tienen miedo de ser

lastimados. La seguridad es más importante que la diversión.

Los psiquiatras informan que el cinismo es la combinación del miedo y la

ignorancia, que a su vez causa arrogancia. Estas personas a menudo participan tarde en

los grandes movimientos del mercado y esperan una prueba que demuestre que su

decisión de inversión fue la decisión correcta. Dado que esperan esa prueba, adquieren

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tarde cuando el mercado ha llegado a su punto más alto y venden cuando el mercado está

en un punto bajo, o cuando hay un crack. Ellos etiquetan nuevamente como "estafa" esa

compra a la alza y venta a la baja. Todo aquello que ellos temían que ocurriera. ..ocurre

una y otra vez.

Los cínicos son lo que los negociantes bursátiles llaman "cerdos". Chillan mucho y

se precipitan a su propia carnicería. Compran caro y venden barato. ¿Por qué? Porque son

tan "inteligentes" que se han vuelto demasiado precavidos. Son inteligentes, pero están

aterrados de correr riesgos o de cometer errores, por lo que estudian mucho y se vuelven

más inteligentes. Mientras más conocen, más riesgo perciben, de manera que estudian

más. Su precaución cínica les hace esperar hasta que es demasiado tarde. Entran al

mercado cuando la codicia finalmente es mayor que su miedo. Se acercan al abrevadero

como todos los demás cerdos y los matan.

Pero la peor parte del cínico es que infectan a las personas que les rodean con su

miedo profundo, disfrazado como inteligencia. En lo que se refiere a inversión, pueden

decirle a usted por qué las cosas no funcionarán, pero no pueden decirle cómo

funcionarían. Los ámbitos de las universidades, el gobierno, la religión y los medios de

comunicación están llenos de estas personas. Les gusta escuchar sobre desastres

financieros o conductas incorrectas con el fin de "difundir la palabra", sin embargo, rara

vez tienen algo bueno que decir sobre el éxito financiero. A un cínico le resulta más

sencillo descubrir lo que está mal. Es su manera de protegerse a sí mismo de revelar su

falta de conocimiento, o su falta de coraje.

Los cínicos originales eran una secta de la antigua Grecia, despreciados por su

arrogancia y su desdén sarcástico por el mérito y el éxito. Se les apodaba "los hombresperro"

("cínico" viene de la palabra griega kynikós, que significa "perro"). En lo que se

refiere al dinero, existen muchas "personas-perro".. .muchos que son inteligentes y bien

educados. Tenga cuidado en no permitir que las "personas-perro" arruinen sus sueños

financieros. Aunque es verdad que el mundo del dinero está lleno de estafadores, ladrones

y charlatanes, ¿qué industria no lo está?

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Es posible volverse rico rápidamente, con poco dinero y con poco riesgo. Es

posible, pero sólo si usted está dispuesto a hacer su parte para que sea posible. Una de las

cosas que usted necesita hacer es mantener su mente abierta y estar consciente de los

cínicos así como de los estafadores. Ambos son peligrosos.

¿Conoce usted a un inversionista del Nivel 3-8? (Opcional)

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Nivel 3-C: La tercera categoría de este nivel es el "apostador". Los miembros de

este grupo también son llamados "cerdos" por los negociantes profesionales. Sin embargo,

aunque los "cínicos" son demasiado precavidos, este grupo no es lo suficientemente

precavido. Ellos ven al mercado de valores, o a cualquier mercado de inversión, de la

misma forma en que ven la mesa de los dados en Las Vegas. Es sólo suerte. Arrojan los

dados y rezan.

Este grupo no tiene principios ni reglas de compraventa. Quieren actuar como los

"grandes", así que fingen hasta que lo logran o hasta que lo pierden todo. Esto último es lo

más probable. Están en busca del "secreto" o el "Santo Grial" para invertir. Siempre están

en busca de nuevas y emocionantes formas de invertir. En vez del empeño de largo plazo,

el estudio y la comprensión, buscan "consejos" o "atajos".

Se precipitan a comprar mercancías, ofertas iniciales al público (IPOs, por sus

siglas en inglés), acciones bursátiles de bajo precio, gas y petróleo, ganado y cualquier

otra inversión conocida por el género humano. Les gusta utilizar "sofisticadas" técnicas de

inversión como los márgenes, opciones de venta y de compra. Entran al "juego" sin saber

quiénes son los jugadores y quién hace las reglas.

Estas personas son los peores inversionistas que el planeta jamás haya conocido.

Siempre están tratando de pegar un “jonrón". Generalmente "los ponchan". Cuando se les

pregunta cómo les va, siempre están "a mano" o "ligeramente arriba". En realidad han

perdido dinero. Mucho dinero. A menudo enormes cantidades de dinero. Este tipo de

inversionista pierde dinero cerca del 90% del tiempo. Nunca discute sus pérdidas. Sólo

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recuerda las ganancias que obtuvo hace seis años. Cree que fue inteligente y no puede

reconocer que sólo tuvo suerte. Cree que todo lo que necesita es "un gran negocio" y que

entonces todo será fácil. La sociedad llama a esta persona "apostador incurable". En lo

más íntimo, simplemente es perezoso en lo que se refiere a invertir dinero.

¿Conoce usted aun inversionista del Nivel 3-C? (Opcional)

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Nivel 4: inversionistas de largo plazo

Estos inversionistas están claramente conscientes de la necesidad de invertir. Están

involucrados activamente en sus propias decisiones de inversión. Tienen un plan de largo

plazo claramente diseñado que les permitirá alcanzar sus objetivos financieros. Invierten

en su educación antes de adquirir una inversión. Aprovechan la inversión periódica y

siempre que es posible invierten en instrumentos que les ofrecen ventajas fiscales. Y más

importante aún es que buscan la asesoría de planificadores financieros competentes.

Por favor, comprenda que este tipo de inversionista no es lo que usted consideraría

como algún gran inversionista. Está lejos de serlo. Es dudoso que inviertan en bienes

raíces, negocios, mercancías, o cualquier otro medio emocionante de inversión. En vez de

ello siguen la estrategia conservadora de largo plazo recomendada por inversionistas

como Peter Lynch del Fidelity Magellan Fund, o Warren Buffet.

Si usted no es todavía un inversionista de largo plazo, conviértase en uno tan

pronto como pueda. ¿ Qué significa lo anterior? Significa que usted debe sentarse y

diseñar un plan. Obtenga el control de sus hábitos de gasto. Reduzca su deuda y sus

pasivos. Viva de acuerdo con sus medios y entonces incremente sus medios. Averigüe

cuánto dinero invertido mensualmente, durante cuántos meses a una tasa de retorno

realista sería necesario para alcanzar sus metas. Metas como: ¿A qué edad planea usted

dejar de trabajar? ¿Cuánto dinero necesitará mensualmente?

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Contar con un plan de largo plazo que reduzca su deuda de consumo y aporte una

pequeña cantidad de dinero (de manera periódica) a un fondo de inversión le permitirá dar

un paso adelante para retirarse rico, si comienza lo suficientemente temprano y mantiene

el control de lo que está haciendo.

A este nivel, mantenga las cosas sencillas. No haga algo complicado. Olvídese de

las inversiones sofisticadas. Sólo realice inversiones sólidas en acciones de la bolsa y

fondos de inversión. Aprenda cómo comprar fondos de inversión de capital fijo pronto, si

no lo sabe aún. No trate de ser más listo que el mercado. Utilice de manera prudente los

seguros como protección, pero no como medio para acumulación de riqueza. Un fondo de

inversión como el Vanguard Index 500, que en el pasado ha tenido mejor desempeño que

dos terceras partes de todos los fondos de inversión año tras año, puede utilizarse como

parámetro. A lo largo de 10 años, este tipo de fondo puede proporcionarle utilidades que

superan al 90% de los gerentes "profesionales" de fondos de inversión. Sin embargo,

recuerde siempre que no existe una inversión 100% segura. Los fondos indexados tienen

sus propias y trágicas fallas inherentes.

Deje de esperar a que llegue "el gran negocio". Participe en el "juego" con

pequeños negocios (como mi primer pequeño condominio, que me permitió comenzar a

invertir por sólo unos cuantos dólares). No se preocupe si está en lo correcto o si está

equivocado al principio; sólo empiece. Aprenderá mucho una vez que coloque su

dinero...sólo un poco para empezar. El dinero tiene una forma de incrementar rápidamente

la inteligencia. El miedo y las dudas lo retrasan. Usted siempre puede avanzar a un juego

más grande, pero nunca podrá obtener de regreso el tiempo y la educación que perdió al

esperar para hacer lo correcto o a hacer "el gran negocio". Recuerde, las pequeñas

transacciones a menudo conducen a transacciones mayores. ..pero usted debe comenzar.

Comience hoy mismo; no espere más. Destruya sus tarjetas de crédito, deshágase

de los objetos costosos e inútiles y llame a un buen fondo de inversión que no cobre

comisión (aunque no existe en realidad un verdadero fondo de inversión "que no cobre

comisión"). Siéntese con sus seres amados y desarrolle un plan; visite a un planificador

financiero o acuda a la biblioteca y lea acerca de planificación financiera y comience a

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apartar el dinero (incluso si sólo son 50 dólares mensuales) para usted mismo. Mientras

más espere, más gastará uno de sus activos más preciosos...el intangible e invaluable

activo del tiempo.

Una observación interesante. El Nivel 4 es el nivel del que provienen la mayoría de

los millonarios de los Estados Unidos. El libro The Millionaire Next Door (El millonario

de la casa contigua) describe a los millonarios promedio que conducen un Ford Taurus,

poseen una compañía y viven de acuerdo con sus medios. Ellos estudian o están

informados sobre inversiones, tienen un plan e invierten a largo plazo. No hacen nada

elegante, arriesgado o sexy en lo que se refiere a inversión. Son verdaderamente

conservadores y sus hábitos financieros equilibrados son lo que los hace ricos y exitosos a

largo plazo.

Para las personas a quienes no les gusta el riesgo y preferirían enfocarse en su

profesión, trabajo o carrera, en vez de pasar mucho tiempo estudiando el tema de la

inversión, el Nivel 4 es necesario si usted desea vivir una vida próspera y abundante desde

el punto de vista financiero. Para esos individuos, es aún más importante buscar la

asesoría de los planificadores financieros. Pueden ayudarle a desarrollar su propia

estrategia de inversión e iniciar por el camino correcto con un patrón de inversión a largo

plazo.

Este nivel de inversionista es paciente y utiliza la ventaja del tiempo. Si usted

comienza temprano e invierte regularmente, puede obtener una riqueza fenomenal. Si

usted comienza tarde en la vida, después de los 45 años, este nivel puede no funcionar,

especialmente entre nuestros días y el año 2010.

¿Conoce usted a un inversionista del Nivel 4? (Opcional)

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Nivel 5: inversionistas sofisticados

Estos inversionistas "pueden darse el lujo" de poner en práctica estrategias de

inversión más agresivas o riesgosas. ¿Por qué? Porque tienen buenos hábitos relacionados

con el dinero, una sólida base de efectivo y también conocimientos sobre las inversiones.

No son jugadores novatos. Están concentrados, generalmente no están diversificados.

Tienen un largo historial en que han ganado de manera consistente y han tenido

suficientes pérdidas que les han proporcionado la sabiduría que sólo se obtiene al cometer

errores y aprender de ellos.

Se trata de inversionistas que a menudo adquieren inversiones al por mayor, en vez

de al menudeo. Crean sus propias transacciones y las utilizan. O bien son lo

suficientemente "sofisticados" para realizar transacciones que sus amigos del Nivel 6 han

creado y que necesitan capital de inversión.

¿Qué determina si una persona es "sofisticada"? Estas personas tienen una base

financiera sólida que han obtenido de su profesión, negocio o ingreso para el retiro, o bien

tienen una base de inversiones sólidas y conservadoras. Esta gente tiene su proporción

deuda-patrimonio bajo control, lo que significa que tienen mucho más ingreso que gasto.

Cuentan con una buena educación en el mundo de la inversión y buscan activamente

nueva información. Son precavidos, pero no cínicos y siempre mantienen la mente

abierta.

Arriesgan menos del 20% de todo su capital en inversiones especulativas. A

menudo comienzan a pequeña escala, apartando pequeñas cantidades de dinero, de

manera que puedan aprender el negocio de invertir, ya sea en acciones, en la adquisición

de negocios, en la compra de copropiedad de bienes raíces, al asumir hipotecas, etcétera.

La pérdida de ese 20% no los daña ni quita la comida de su mesa. Consideran la pérdida

como una lección, aprenden de ella y vuelven al juego para aprender más, sabiendo que el

fracaso es parte del proceso del éxito. Aunque odian perder, no tienen miedo de perder.

Perder les inspira a seguir adelante, a aprender, en vez de hundirse en la depresión

emocional y llamar a su abogado.

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Si las personas son sofisticadas, pueden crear sus propios negocios con tasas de

retorno que van del 25% al infinito. Se les clasifica como sofisticadas debido a que tienen

el dinero, un equipo de asesores profesionales bien seleccionados y un historial para

demostrarlo.

Como mencioné anteriormente, los inversionistas en este nivel crean sus propias

transacciones. De la misma forma en que hay algunas personas que compran

computadoras armadas previamente con un comerciante detallista, también hay personas

que compran los componentes y crean su propio sistema de cómputo personalizado. Los

inversionistas del Nivel 5 pueden ensamblar sus propias inversiones al reunir

componentes diferentes.

Esos inversionistas saben que los malos tiempos en la economía y los mercados les

ofrecen las mejores oportunidades de éxito. Entran a los mercados cuando los demás están

saliendo. Generalmente saben cuándo salirse. En este nivel, una estrategia de salida es

más importante que la entrada al mercado.

Tienen claros sus propios "principios" y "reglas" de inversión. Su medio de

inversión preferido puede ser los bienes raíces, los cupones de descuento, los negocios,

las bancarrotas o las nuevas emisiones de acciones. Aunque asumen riesgos más grandes

que la persona promedio, aborrecen apostar. Tienen un plan y metas específicas. Estudian

de manera cotidiana. Leen el periódico, las revistas, se suscriben a boletines de inversión

y asisten a seminarios de inversión. Participan activamente en la administración de sus

inversiones. Comprenden el dinero y conocen la manera de hacer que el dinero trabaje

para ellos. Su enfoque principal consiste en incrementar sus activos, en vez de invertirlos

tan sólo para contar con unos cuantos dólares extra que gastar. Reinvierten sus ganancias

para crear una base de activos más amplia. Saben que la creación de una base de activos

amplia que arroja grandes rendimientos de efectivo o tasas de retorno altas con mínima

exposición a los impuestos es el camino para lograr una gran riqueza de largo plazo.

A menudo enseñan esa información a sus hijos y heredan la fortuna de la familia a

las generaciones que siguen en forma de corporaciones, fideicomisos y sociedades.

Personalmente tienen pocas cosas. Nada se encuentra bajo su nombre debido a propósitos

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fiscales, así como para protección en contra de los "Robin Hoods" que creen en la idea de

quitarles a los ricos para darles a los pobres. Pero a pesar de que no poseen nada,

controlan todo por medio de corporaciones. Controlan las entidades legales que son

dueñas de sus activos.

Cuentan con una junta de directores personal que les ayuda a administrar sus

activos. Aceptan su consejo y aprenden. La junta informal está compuesta por un equipo

de banqueros, contadores, abogados y corredores de bolsa. Gastan una pequeña fortuna en

obtener asesoría profesional sólida, no sólo para incrementar su riqueza, sino también

para proteger su patrimonio de la familia, los amigos, las demandas y el gobierno. Incluso

después de que se han marchado de este mundo, conservan el control de esa riqueza.

Estas personas son llamadas frecuentemente "los gerentes del dinero". Incluso después de

su muerte, continúan dirigiendo los destinos del dinero que han creado.

¿Conoce usted aun inversionista del Nivel 5? (Opcional)

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Nivel 6: capitalistas

Pocas personas en el mundo alcanzan este nivel de excelencia de inversión. En Estados

Unidos, menos de una persona de cada cien es un verdadero capitalista. Esta persona

generalmente es un excelente "D" así como un "I", porque él o ella pueden crear un

negocio y una oportunidad de inversión de manera simultánea.

Los inversionistas del Nivel 5 generalmente crean inversiones sólo para su propio

portafolio utilizando su propio dinero. Los verdaderos capitalistas, por otra parte, crean

inversiones para sí mismos y para otros al utilizar las habilidades y recursos financieros

de otras personas. Los verdaderos capitalistas crean inversiones y las venden en el

mercado. Los verdaderos capitalistas no necesitan dinero para ganar dinero simplemente

porque saben cómo utilizar el dinero de otras personas y el tiempo de otras personas. Los

inversionistas del Nivel 6 crean las inversiones que otras personas adquieren.

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A menudo hacen que otras personas se vuelvan ricas, crean empleos y hacen que

las cosas sucedan. En las buenas épocas de la economía, a los verdaderos capitalistas les

va bien. En las malas épocas de la economía, los verdaderos capitalistas se vuelven

todavía más ricos. Los capitalistas saben que el caos económico significa nuevas

oportunidades. Frecuentemente participan desde temprano en un proyecto, producto,

compañía o país años antes de que las masas lo consideren popular. Cuando usted lee en

el periódico acerca de un país que está en problemas, o en guerra, o en situación de

desastre, puede estar seguro de que un verdadero capitalista va a ir pronto, si no es que ya

se encuentra allá. Un verdadero capitalista entra cuando la mayoría de la gente dice:

"Manténganse alejados. Ese país, o ese negocio, están en estado de agitación. Es

demasiado arriesgado."

Ellos esperan obtener tasas de retorno del 100% al infinito. Eso ocurre porque

saben cómo manejar el riesgo y cómo ganar dinero sin tenerlo. Pueden hacer eso porque

saben que el dinero no es una cosa, sino simplemente una idea creada en su cabeza.

Aunque estas personas tienen los mismos miedos que todos los demás, utilizan ese miedo

y lo convierten en emoción. Convierten ese miedo en conocimiento nuevo y nueva

riqueza. Su juego en la vida es el juego del dinero que gana dinero. Aman el juego del

dinero más que cualquier otro juego. ..más que el golf, la jardinería o cualquier otra

diversión. Se trata del juego que los mantiene vivos. Ya sea que ganen o pierdan dinero,

usted puede siempre escucharles decir: "Amo este juego." Eso es lo que los hace

capitalistas.

Al igual que los inversionistas del Nivel 5, los inversionistas de este nivel son

también excelentes gerentes del dinero. Cuando usted estudia a la mayoría de las personas

de este nivel, a menudo descubre que son generosos con sus amigos, familias, iglesias y

con la educación. Considere a algunas de las personas famosas que fundaron nuestras

instituciones de aprendizaje bien conocidas. Rockefeller ayudó a crear la Universidad de

Chicago y J.P. Morgan influyó en Harvard con mucho más que sólo dinero. Otros

capitalistas que dieron sus nombres a las instituciones que ayudaron a crear incluyen a

Vanderbilt, Duke y Stanford. Representan a los grandes capitanes no sólo de la industria,

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sino también de la educación. Hoy en día, sir John Templeton aporta generosamente a la

religión y a la espiritualidad y George Soros dona cientos de millones a las causas en que

cree. Tampoco olvidemos la Fundación Ford y la Fundación Getty, así como la donación

de Ted Turner por un billón de dólares a la Organización de las Naciones Unidas.

Así que contrariamente a lo que dice la mayoría de los cínicos intelectuales y

críticos de nuestras escuelas, gobierno, iglesias y medios de comunicación, los verdaderos

capitalistas han contribuido en otras formas, además de ser sólo capitanes de la industria,

proporcionar trabajos y ganar mucho dinero. Para crear un mundo mejor necesitamos más

capitalistas, no menos, como muchos cínicos le harían creer a usted.

En realidad, existen muchos más cínicos que capitalistas; cínicos que hacen más

ruido y mantienen con miedo a millones de personas, buscando la seguridad en vez de la

libertad. Como dice siempre mi amigo Keith Cunningham: "Nunca he visto una estatua

erigida a un cínico, ni una universidad fundada por un cínico."

¿Conoce usted a un inversionista del Nivel 6? (Opcional)

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Antes de seguir leyendo

Este apartado complementa la explicación del Cuadrante del flujo de dinero. Este último

capítulo trató sobre la sección "I" del Cuadrante. Antes de seguir adelante, he aquí otra

pregunta:

1. ¿Qué nivel de inversionista le corresponde a usted? ____________

Si es verdaderamente sincero en lo que se refiere a volverse rico rápidamente, lea y

relea los siete niveles. Cada vez que yo leo los niveles advierto un poco de mi mismo en

todos ellos. Reconozco no sólo las fortalezas, sino además lo que Zig Ziglar llama "las

fallas de carácter" que me impiden avanzar. La manera de obtener una gran riqueza

financiera consiste en apuntalar sus fortalezas y superar sus fallas de carácter. Y la

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manera de hacerlo consiste en reconocerlas primero, en vez de pretender que usted no

tiene fallas.

Todos queremos pensar lo mejor de nosotros mismos. Yo he soñado durante la

mayor parte de mi vida en ser un capitalista de Nivel 6. Yo sé que eso es en lo que quería

convertirme desde el momento en que mi padre rico me explicó las similitudes entre una

persona que escoge acciones bursátiles y alguien que apuesta a los caballos. Sin embargo,

al estudiar los diferentes niveles de la lista, pude ver las fallas de carácter que me

impedían avanzar. Aunque no opero actualmente como un inversionista de Nivel 6,

continúo leyendo y releyendo los siete niveles y trato de mejorarme a mí mismo.

He encontrado fallas de carácter en mí mismo del Nivel 3-C que a menudo

aparecen en épocas en que me encuentro presionado. El apostador que llevo dentro era

bueno, pero al mismo tiempo no era bueno. Así que con la guía de mi esposa y mis

amigos y educación adicional comencé inmediatamente a enfrentar mis fallas de carácter

y a convertirlas en fortalezas. Mi efectividad como inversionista del Nivel 6 mejoró

inmediatamente.

He aquí otra pregunta para usted:

2. ¿Qué nivel de inversionista desea usted ser en el futuro?

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Si la respuesta a la pregunta número dos es la misma que a la pregunta número

uno, entonces usted está donde desea estar. Si usted es feliz en donde se encuentra en lo

que se refiere a ser un inversionista, entonces no hay necesidad de seguir leyendo este

libro. Por ejemplo, si usted es hoy en día un sólido inversionista de Nivel 4 y no tiene

deseos de convertirse en inversionista de Nivel 5 o Nivel 6, no siga leyendo. Una de las

más grandes alegrías de la vida consiste en ser feliz donde usted está. ¡Felicidades!

Advertencia

Cualquiera que tenga como meta convertirse en inversionista de los niveles 5 ó 6 debe

desarrollar ANTES sus habilidades como inversionista del Nivel 4. No es posible saltar el

Nivel 4 en su camino a los niveles 5 ó 6. Cualquiera que trata de convertirse en inversionista

de los niveles 5 ó 6 sin tener las aptitudes del inversionista del Nivel 4 es en realidad un

inversionista de Nivel 3. ..¡Un apostador!

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Si usted todavía desea y necesita saber más sobre finanzas y continúa interesado en

la búsqueda de su libertad financiera, siga leyendo. Los capítulos restantes tratan

principalmente de las características de quienes están en los cuadrantes "D" e "I". En esos

capítulos aprenderá cómo avanzar del lado izquierdo del Cuadrante al lado derecho, de

manera sencilla y con bajo riesgo. El paso del lado izquierdo al lado derecho continuará

enfocándose en los activos intangibles que hacen posible obtener los activos tangibles en

el lado derecho del Cuadrante. Antes de seguir adelante, tengo una última pregunta. Para

pasar de no tener un hogar a convertimos en millonarios en menos de 10 años. ¿ Qué nivel

de inversionista cree usted que Kim y yo tuvimos que ser? La respuesta se encuentra en el

siguiente capítulo, donde compartiré algunas experiencias de aprendizaje de mi trayecto

personal hacia la libertad financiera.



CAPÍTULO 6

Usted no puede ver el

dinero con sus ojos

A finales de 1974, adquirí un pequeño condominio en las afueras de Waikikí, como

una de mis primeras inversiones en bienes raíces. El precio fue de 56 000 dólares, por una

linda vivienda de dos recámaras y un baño en un edificio promedio. Era una vivienda

perfecta para rentar. ..y yo sabía que la rentaría rápidamente.

Acudí a la oficina de mi padre rico, con la emoción de mostrarle el negocio. Miró

los documentos y en menos de un minuto volteó y me preguntó: "¿Cuánto dinero estás

perdiendo mensualmente?"

"Cerca de cien dólares" le dije.

"No seas tonto", me dijo. "No he revisado los números, pero, ya puedo afirmar con

base en los documentos escritos que estás perdiendo mucho más que eso. Además, ¿por

qué invertiste a sabiendas en algo que pierde dinero?"

"Bien, la vivienda tiene un lindo aspecto y pensé que se trataba de un buen

negocio. Un poco de pintura y el lugar estará tan bien como nuevo", le dije.

"Eso no justifica perder dinero a sabiendas", dijo sonriente mi padre rico.

"Bien, mi agente de bienes raíces me dijo que no debía preocuparme por perder

dinero cada mes. Me dijo que en un par de años el precio de la vivienda se duplicaría y

que además el gobierno me proporciona un incentivo fiscal sobre el dinero que pierda.

Además, era un negocio tan bueno que me dio miedo que alguien más lo comprara si yo

no lo hacía."

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Mi padre rico se puso de pie y cerró la puerta de su oficina. Cuando hacía eso yo

sabía que estaba a punto de enseñarme una lección importante. Yo había pasado por este

tipo de sesiones educativas anteriormente

" ¿Cuánto dinero estás perdiendo al mes?", volvió a preguntar mi padre rico.

"Cerca de 100 dólares al mes", le repetí nerviosamente.

Mi padre rico sacudió la cabeza mientras revisaba los documentos. La lección

estaba apunto de comenzar. Ese día aprendí más sobre el dinero y la inversión de lo que

yo había aprendido durante mis 27 años anteriores de vida. Mi padre rico estaba contento

de que yo hubiera tomado la iniciativa de invertir en una propiedad. ..pero yo había

cometido algunos errores graves que pudieron haber sido un desastre financiero. Sin

embargo, las lecciones que aprendí de esa inversión me permitieron ganar millones de

dólares en el curso de los años.

El dinero se percibe con la mente

"No es lo que tus ojos ven", decía mi padre rico. "Una propiedad inmobiliaria es una

propiedad inmobiliaria. Un certificado de acciones de una compañía es un certificado de

acciones de una compañía. Tú puedes ver esas cosas. Pero lo que no puedes ver es lo

importante. Es el negocio, el acuerdo financiero, el mercado, la administración, los

factores de riesgo, el flujo de efectivo, la estructura corporativa, las leyes fiscales y otras

mil cosas que hacen que algo sea o no, una buena inversión."

A continuación hizo pedazos el negocio por medio de sus preguntas. " ¿Por qué

pagarías una tasa de interés tan alta? ¿Cuál consideras que será tu ganancia sobre la

inversión? ¿Cómo encaja tu inversión en tu estrategia financiera de largo plazo? ¿Qué

factor de desocupación del inmueble estás utilizando? ¿Cuál es tu tasa de capitalización?

¿Has revisado el historial de avalúos de la asociación? ¿Has calculado los costos de

administración? ¿Qué porcentaje utilizaste para calcular las reparaciones? ¿Has

escuchado que la ciudad anunció recientemente que reconstruirá los caminos en esa área y

cambiando el sentido del tráfico? Un viaducto importante será construido justo enfrente

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de tu edificio. Los residentes se están mudando para evitar el proyecto, que tardará un

año. ¿Sabías eso? Sé que la tendencia del mercado es a la alza, ¿pero sabes lo que está

impulsando esa tendencia? ¿Factores económicos o codicia? ¿Cuánto tiempo piensas que

durará esa tendencia a la alza?¿ Qué pasará si ese lugar no se renta? y si no se renta,

¿cuánto tiempo puedes mantenerlo a flote y mantenerte a flote? y nuevamente: ¿Qué te

pasó por la mente que te hizo pensar que perder dinero es un buen negocio? Esto

realmente me tiene preocupado."

"Me pareció que era un buen negocio", le dije, desilusionado.

Mi padre rico sonrió, se puso de pie y estrechó mi mano. "Estoy contento de que

emprendiste una acción", me dijo. "La mayor parte de la gente piensa, pero nunca hace. Si

haces algo, cometes errores y es de los errores de los que aprendemos más. Recuerda que

en el salón de clases no puede aprenderse algo importante en realidad. Debe ser aprendido

mediante la acción, al cometer errores y corregirlos. Es entonces cuando se obtiene la

sabiduría."

Me sentí un poco mejor y ahora estaba listo para aprender.

"La mayoría de la gente", dijo mi padre rico "invierte el 95% con los ojos y sólo el

5% con la mente".

Mi padre rico me explicó que la gente mira la propiedad inmobiliaria o el nombre

de las acciones de la bolsa, y a menudo toman la decisión con base en lo que ven sus ojos

o en lo que les dice su corredor de bolsa, o con base en el consejo de un compañero de

trabajo. A menudo compran de manera emocional, en vez de hacerlo racionalmente.

"Ésa es la razón por la que nueve de cada 10 inversionistas no ganan dinero", me

dijo mi padre rico. "Aunque no necesariamente pierden dinero, simplemente no ganan

dinero. Sólo salen 'a mano', ganando un poco y perdiendo un poco. Eso se debe a que

invierten con los ojos y las emociones, en vez de hacerlo con la mente. Muchas personas

invierten porque quieren volverse ricos rápidamente. Así que en vez de convertirse en

inversionistas, terminan siendo soñadores, jugadores agresivos, apostadores y hampones.

El mundo está lleno de ellos. Sentémonos a revisar nuevamente este negocio perdedor que

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has traído y te enseñaré cómo convertirlo en un negocio ganador. Comenzaré por

enseñarte a ver con la mente lo que no pueden ver tus ojos."

De malo a bueno

A la mañana siguiente regresé con el agente de bienes raíces, rechacé el acuerdo y reabrí

la negociación. No fue un proceso placentero, pero aprendí mucho.

Tres días más tarde regresé a ver a mi padre rico. El precio seguía siendo el mismo,

el agente obtuvo su comisión completa porque la merecía. Había trabajado duro para

ganarla. Pero aunque el precio seguía siendo igual, los términos de la inversión eran muy

diferentes. Al renegociar la tasa de interés, los términos de pago y el período de

amortización, en vez de perder dinero, yo estaba seguro ahora de ganar una utilidad neta

de 80 dólares mensuales, incluso después de los honorarios de administración y de tomar

en cuenta un factor de desocupación del inmueble. Además podía bajar la renta y seguir

ganando dinero si el mercado empeoraba. Yo definitivamente subiría la renta en caso de

que el mercado mejorara.

“Yo estimé que ibas a perder al menos 150 dólares mensuales", dijo mi padre rico.

"Probablemente más. Si hubieras seguido perdiendo 150 dólares mensuales, con base en

tu salario y gastos, ¿cuántos más de estos negocios podrías realizar?"

" Apenas uno", le respondí. "La mayoría de los meses no tengo 150 dólares extra.

Si hubiera celebrado el trato original, hubiera tenido dificultades financieras cada mes.

Incluso con los incentivos fiscales probablemente hubiera tenido que buscar un empleo

extra para pagar por esta inversión."

"Y ahora, ¿cuántos más de estos negocios con un flujo de efectivo positivo de 80

dólares puedes celebrar?", me preguntó mi padre rico.

Sonreí y le contesté: "Tantos como pueda conseguir."

Mi padre rico asintió en señal de aprobación. " Ahora vete a la calle y consigue

más de ellos."

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Unos años después los precios de los bienes raíces en Hawai se dispararon. Sin

embargo, en vez de tener sólo una propiedad que incrementó su valor, yo tenía siete que

duplicaron su valor. Ése es el poder de un poco de inteligencia financiera.

"Usted no puede hacer eso"

Un comentario adicional de importancia sobre mi primera inversión inmobiliaria: cuando

le llevé mi nueva oferta al agente de bienes raíces, todo lo que me dijo fue: "Usted no

puede hacer eso."

Lo que tardó más tiempo fue convencer al agente para que comenzara a pensar en

la manera en que podíamos hacer lo que yo quería. En cualquier caso, aprendí muchas

lecciones de esa primera inversión y una de ellas fue darme cuenta de que cuando alguien

le dice: usted no puede hacer eso, es posible que tengan un dedo apuntándole... pero

tienen tres dedos apuntándose a sí mismos.

Mi padre rico me enseñó que la frase "Usted no puede hacer eso" no

necesariamente significa que "usted no puede". A menudo significa que "ellos no

pueden".

Un ejemplo clásico de lo anterior tuvo lugar hace muchos años cuando la gente le

decía a los hermanos Wright: "Ustedes no pueden hacer eso." Gracias a Dios, los

hermanos Wright no prestaron atención.

1.4 billones de dólares en busca de un hogar

Cada día, 1.4 billones de dólares dan la vuelta al planeta de manera electrónica y esa

cantidad se incrementa. Actualmente se crea más dinero y hay más dinero disponible que

nunca. El problema es que el dinero es invisible. Hoy en día el tráfico de esa cantidad se

hace por medios electrónicos. Así que cuando la gente busca el dinero con sus ojos, no

puede ver nada. La mayoría de la gente lucha por sobrevivir de quincena en quincena y

sin embargo 1.4 billones de dólares vuelan alrededor del planeta cada día, en busca de

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alguien que quiera tenerlos. En busca de alguien que sepa cómo cuidarlos, nutrirlos y

hacerlos crecer. Si usted sabe cómo cuidar del dinero, el dinero acudirá hacia usted. La

gente le suplicará que lo acepte.

Pero si no sabe cómo cuidar del dinero, el dinero se mantendrá alejado de usted.

Recuerde la definición de mi padre rico de inteligencia financiera: "No es cuánto dinero

gane usted, sino cuánto dinero conserve, qué tan duro trabaje para usted y para cuántas

generaciones lo conserve."

Los ciegos que guían a los ciegos

"La persona promedio es 95% ojos y sólo 5% mente cuando invierten", dijo mi padre rico.

"Si usted quiere convertirse en un profesional en el lado 'D' e 'I' del Cuadrante, necesita

entrenar sus ojos para que sean sólo 5% y entrenar su mente para que vea el otro 95 por

ciento." Mi padre rico explicó que la gente que entrenaba sus mentes para ver el dinero

tenía un poder tremendo sobre la gente que no lo hacía.

Él hacía énfasis en las personas a quienes yo debía consultar en busca de consejo

financiero. "La razón por la que la mayoría de la gente tiene problemas financieros es

porque aceptan el consejo de personas que también están ciegas mentalmente respecto del

dinero. Es la clásica historia de los ciegos que guían a los ciegos. Si quiere que el dinero

acuda a usted, debe saber cómo cuidar de él. Si el dinero no está primero en su cabeza, no

permanecerá en sus manos. Si no permanece en sus manos, entonces el dinero y la gente

con dinero, se mantendrán alejados de usted."

Entrene su mente para ver el dinero

¿Cuál es el primer paso para entrenar a su mente para que vea el dinero? La respuesta es

la educación financiera. Comienza con la capacidad de comprender los sistemas de

palabras y números del capitalismo. Si usted no comprende esas palabras o los números,

daría lo mismo que usted hablara en una lengua extranjera... y en muchos casos, cada

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cuadrante representa una lengua extranjera. Si usted mira el Cuadrante del flujo de dinero,

cada cuadrante es como un país diferente. No utilizan las mismas palabras y si usted no

comprende las palabras no comprenderá los números.

Por ejemplo, si un médico le dice: "Su presión sistólica es de 120 y su presión

diastólica es de 80", ¿es eso bueno o malo? ¿Es eso todo lo que usted necesita saber sobre

su salud? La respuesta obviamente es no. Sin embargo, es una forma de empezar.

Sería como preguntar: "La relación precio-utilidad de mis acciones es de 12 y la

tasa de capitalización de mi edificio de apartamentos es de 12." ¿Es eso todo lo que

necesito saber sobre mi riqueza? Nuevamente, la respuesta es no, pero es una forma de

comenzar. Al menos hemos comenzado a hablar con las mismas palabras y a utilizar los

mismos números. Y es allí donde comienza la educación financiera, que constituye la

base de la inteligencia financiera. Comienza al conocer las palabras y los números.

El doctor habla en el cuadrante " A " y la otra persona habla con las palabras y los

números del cuadrante "I". Bien podría tratarse de lenguajes diferentes.

Yo no estoy de acuerdo cuando alguien me dice que se necesita dinero para ganar

dinero.

En mi opinión, la capacidad de ganar dinero con base en el dinero comienza al

comprender las palabras y los números. Como decía siempre mi padre rico: "Si el dinero

no está primero en su cabeza, no permanecerá en sus manos."

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Conozca cuál es el verdadero riesgo

El segundo paso para entrenar a su mente para que vea dinero consiste en aprender a

reconocer cuál es el verdadero riesgo. Cuando la gente me dice que invertir es riesgoso,

simplemente digo: "Invertir no es riesgoso. Carecer de educación es riesgoso."

La inversión se parece a volar. Si usted ha asistido a una escuela de vuelo y ha

pasado cierto número de años obteniendo experiencia, entonces el vuelo es divertido y

emocionante. Pero si usted nunca ha estado en una escuela de vuelo, le recomendaría que

deje que alguien más se encargue de volar.

El mal consejo es riesgoso

Mi padre rico creía firmemente que cualquier consejo financiero era mejor que no tener

consejo financiero. Él era un hombre de mente abierta. Era cortés y escuchaba a mucha

gente. Sin embargo, en última instancia dependía de su propia inteligencia financiera para

tomar sus decisiones: "Si usted no sabe nada, entonces cualquier consejo es mejor que

ningún consejo. Pero si no puede distinguir la diferencia entre mal consejo y buen

consejo, entonces eso es riesgoso."

Mi padre rico creía firmemente que la mayoría de la gente enfrentaba problemas

financieros porque actuaban con base en información financiera que pasaba de padres a

hijos... y la mayoría de la gente no proviene de familias con finanzas sólidas. "El mal

consejo financiero es riesgoso y la mayoría de los malos consejos se ofrecen en casa",

decía a menudo. "No por lo que se dice, sino por lo que se hace. Los hijos aprenden del

ejemplo, más que de las palabras.

Sus consejeros sólo son tan listos como usted

Mi padre rico decía: "Sus consejeros sólo pueden ser tan listos como lo es usted. Si usted

no es listo, no pueden decirle mucho. Si usted tiene una buena educación financiera, los

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asesores competentes pueden darle un consejo sofisticado. Si usted es cándido desde el

punto de vista financiero, de acuerdo con la ley deben ofrecerle sólo estrategias seguras.

Si usted es un inversionista que no es sofisticado, sólo pueden ofrecerle inversiones de

bajo riesgo y bajo rendimiento. A menudo les recomendarán la diversificación a los

inversionistas que no son sofisticados. Muy pocos asesores deciden tomarse el tiempo de

enseñarle. Su tiempo también es dinero. Así que si usted decide convertirse en una

persona con educación financiera y manejar bien su dinero, entonces un asesor

competente puede informarle sobre inversiones y estrategias que sólo unos cuantos verán

jamás. Pero antes, usted debe hacer su parte al educarse. Recuerde siempre, su asesor sólo

puede ser tan listo como lo es usted."

¿Le está mintiendo su banquero?

Mi padre rico tenía tratos con varios banqueros. Ellos constituían una parte importante de

su equipo financiero. Aunque era amigo cercano de sus banqueros y los respetaba,

siempre sintió que tenía que cuidar de su propio interés... ya que esperaba que los

banqueros cuidaran de sus propios intereses.

Después de mi experiencia de inversión de 1974, me preguntó: "Cuando un

banquero afirma que tu casa es un activo, ¿te está diciendo la verdad?"

Dado que la mayoría de la gente no tiene educación financiera y no conoce el

juego del dinero, a menudo aceptan la opinión y el consejo de las personas en quienes

confían. Si usted no tiene educación financiera, entonces necesita confiar en alguien que

tenga educación financiera. Muchas personas invierten o manejan su dinero con base en

las recomendaciones de otra persona, más que en las propias. Y eso es riesgoso.

No le están mintiendo... simplemente no le dicen la verdad

El hecho es que cuando un banquero le dice que su casa es un activo, en realidad no le

está mintiendo. Simplemente no le está diciendo toda la verdad. Aunque su casa es un

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activo, simplemente no le dicen para quién es un activo. Pero si usted lee los estados

financieros, es fácil ver que su casa no es un activo para usted. Es un activo para el banco.

Recuerde las definiciones de activo y pasivo de mi padre rico, que enuncié en Padre rico,

padre pobre:

"Un activo coloca dinero en mi bolsillo."

"Un pasivo saca dinero de mi bolsillo."

Las personas en el lado izquierdo del Cuadrante no necesitan conocer la diferencia

en realidad. La mayoría de ellos se contentan con sentirse seguros en sus empleos, tener

una linda casa que creen que poseen, de la que se sienten orgullosos y sobre la cual creen

tener control. Nadie se las quitará en tanto realicen esos pagos. Y ellos pagan.

Sin embargo, las personas en el lado derecho del Cuadrante necesitan conocer la

diferencia. Tener educación financiera e inteligencia financiera significa ser capaz de

percibir el panorama general del dinero. Las personas astutas desde el punto de vista

financiero saben que una hipoteca no aparece como un activo sino como un pasivo en su

hoja de balance. De hecho, su hipoteca aparece como activo en otra hoja de balance.

Aparece como activo en la hoja de balance del banco. ..no en la de usted.

Cualquier persona que ha estudiado contabilidad sabe que una hoja de balance

debe tener equilibrio. ¿Pero dónde tiene equilibrio? En realidad no se equilibra en su hoja

de balance. Si usted observa la hoja de balance de su banco, ésta es la historia que en

realidad cuentan los números:

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Ahora tiene equilibrio. Ahora tiene sentido. Ésa es contabilidad de "D" e "I". Pero

ésa no es la manera en que se enseña en contabilidad básica. En contabilidad, usted

mostraría el "valor" de su casa como un activo y la hipoteca como un pasivo. Un aspecto

que es importante destacar es que el "valor" de su casa es una opinión que fluctúa con el

mercado, mientras que su hipoteca es una obligación definida que no es afectada por el

mercado. Sin embargo, para un "D" o un "I", el "valor" de su casa no es considerado un

activo porque no genera flujo de efectivo.

¿Qué pasa si usted liquida su hipoteca?

Mucha gente me ha preguntado: " ¿ Qué pasa si liquido mi hipoteca? ¿Se convierte mi

casa en un activo?"

Y mi respuesta es: "En la mayoría de los casos, la respuesta es 'no'. Todavía es un

pasivo."

Existen varias razones para mi respuesta. Una es el mantenimiento y la

conservación general del inmueble. Una propiedad inmobiliaria es como un automóvil.

Incluso si usted la posee libre y sin deuda, todavía implica un costo de operación para

usted...y una vez que las cosas comienzan a descomponerse, todo comienza a

descomponerse. Y en la mayoría de los casos la gente paga las reparaciones de su casa y

de su automóvil con lo que queda después de pagar impuestos. Una persona en los

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cuadrantes "D" e “I” sólo incluye una propiedad como un activo si genera ingreso por

medio de un flujo de efectivo positivo.

Pero la principal razón por la que una casa, sin hipoteca, es todavía un pasivo es

debido a que usted aún no la posee...en realidad. El gobierno todavía le grava con

impuestos, incluso si usted es el dueño. Tan sólo deje de pagar impuestos sobre la

propiedad y nuevamente descubrirá quién realmente es el dueño de su propiedad.

Es de allí de donde vienen los certificados de derechos de retención de impuestos

(o recargos)... a los que me referí en Padre rico, padre pobre. Los certificados de

derechos de retención de impuestos constituyen una excelente manera de recibir al menos

16% de interés por su dinero. Si los propietarios de casas no pagan sus impuestos sobre la

propiedad, el gobierno les cobra interés sobre los impuestos que adeudan, a tasas que van

del 10 al 50 por ciento. Hablando de usura. Si usted no paga los impuestos a la propiedad

y alguien como yo los paga por usted... entonces en muchos estados, usted me debe los

impuestos más los intereses. Si usted no paga los impuestos y los intereses en cierto lapso

yo puedo adueñarme de su casa tan sólo por el dinero que pagué. En muchos estados los

impuestos a la propiedad tienen prioridad para el pago, incluso antes que la hipoteca

bancaria. Yo he tenido la oportunidad de comprar casas por las que he pagado impuestos

por menos de 3 500 dólares.

La definición de bienes raíces

Nuevamente, para ser capaz de ver el dinero, usted debe verlo con su mente, no con sus

ojos. Con el fin de entrenar su mente, usted debe conocer las definiciones reales de las

palabras y los sistemas de números.

Al llegar a este punto usted debe saber la diferencia entre un activo y un pasivo y

debe saber lo que significa la palabra "hipoteca", que es un "acuerdo hasta la muerte" y la

palabra "finanzas", que significa castigo. Usted aprenderá ahora el origen de las palabras

"bienes raíces" y de un instrumento financiero popular llamado "derivativos". Mucha

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gente piensa que los "derivativos" son instrumentos nuevos, pero en realidad son

literalmente centenarios.

Una definición sencilla de la palabra "derivativo" es "algo que proviene de algo

más". Un ejemplo de un derivativo es el jugo de naranja. El jugo de naranja es un

derivativo de la naranja.

Yo solía pensar que el nombre en inglés de los bienes raíces (real estate)

significaba "real", o algo que era tangible. Mi padre rico me explicó que en realidad

proviene de la palabra española "real", que se relaciona con el rey. El camino real

significa que el camino le pertenecía al rey; y el nombre en inglés real estate significa que

la propiedad le pertenecía al rey.

Una vez que terminó la era agraria y comenzó la era industrial, alrededor del año

1500, el poder dejó de basarse en la tierra y la agricultura. Los monarcas se dieron cuenta

de que tenían que cambiar en respuesta a las leyes de reforma agraria que permitieron que

los campesinos fueran los dueños de la tierra. Entonces, la realeza creó los "derivativos".

Derivativos como los "impuestos" sobre la propiedad de la tierra e "hipotecas" como una

forma de permitir que los plebeyos financiaran sus tierras. Los impuestos y las hipotecas

son derivativos debido a que se derivan de la tierra. Su banquero no llamaría "derivativo"

a una hipoteca; los banqueros dirían que la hipoteca está "garantizada" por la tierra. Se

trata de diferentes palabras, pero de significados similares. De manera que una vez que la

realeza se dio cuenta de que el dinero ya no estaba en la tierra sino en los "derivativos"

que provenían de la tierra, los monarcas crearon bancos para manejar los crecientes

negocios. Hoy en día la propiedad de la tierra se denomina en inglés real estate porque no

importa cuánto pague usted por ella, nunca le pertenecerá en realidad. Todavía le

pertenece a los "reyes".

¿ Cuál es realmente su tasa de interés?

Mi padre rico negoció y peleó duramente por cada uno de los puntos de interés que pagó.

Él me formulaba esta pregunta: "Cuando un banquero te dice que tu tasa de interés es 8%

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al año... ¿Lo es en realidad?" Yo descubrí que no lo es si usted aprende a leer los

números.

Digamos que usted adquiere una casa de 100 000 dólares, hace un pago inicial de

20 000 dólares y pide prestado al banco los restantes 80 000 dólares al 8% de interés con

un plazo de pago de 30 años.

En el curso de cinco años usted pagará un total de 35 220 dólares al banco: 31 276

dólares de intereses y sólo 3 944 dólares por amortización del principal.

Si usted obtiene un préstamo a plazo, o a 30 años, usted habrá pagado en total 211

323 dólares por el préstamo principal y los intereses, menos lo que usted había pedido

prestado originalmente (80 000 dólares). El total de los intereses que usted habrá pagado

son 131 323 dólares.

Por cierto, la cantidad de 211 323 dólares no incluye los impuestos sobre la

propiedad ni el seguro sobre el préstamo.

Curiosamente, 131 323 dólares parece ser un poco más de 8% de 80 000 dólares.

Es como 160% en interés en un plazo de 30 años. Como dije anteriormente, no le están

mintiendo...simplemente no le están diciendo toda la verdad. Y si usted no puede leer los

números, nunca lo sabrá. Y si usted está contento con su casa, eso nunca le importará en

realidad. Sin embargo, la industria sabe que en unos cuantos años... usted va a querer una

nueva casa, una casa más grande, una casa más chica, una casa para vacacionar o para

refinanciar su hipoteca. Ellos lo saben y de hecho cuentan con ello.

El promedio de la industria

En la banca se utiliza un promedio de siete años como esperanza de vida de una hipoteca.

Eso quiere decir que los bancos esperan que la persona promedio compre una nueva casa

o refinancie su deuda, cada siete años. Y eso significa, de acuerdo con ese ejemplo, que

ellos esperan obtener cada siete años la devolución de los 80 000 dólares originales, más

43 291 dólares en intereses.

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Y ésa es la razón por la que la palabra inglesa que equivale a hipoteca se llama

"mortgage", que viene de la palabra francesa "mortir", o "acuerdo hasta la muerte". La

realidad es que la mayoría de las personas continuarán trabajando duro, obtendrán

aumentos de sueldo y comprarán casas nuevas... con nuevas hipotecas. Además de lo

anterior, el gobierno proporciona incentivos fiscales que alientan a los contribuyentes a

comprar casas más caras, lo que significa impuestos sobre la propiedad más altos para el

gobierno. Y no olvidemos el seguro que cada compañía hipotecaria le pide a usted que

pague sobre su hipoteca.

Cada vez que miro la televisión veo comerciales donde apuestos jugadores

profesionales de béisbol y fútbol americano sonríen y le dicen a usted que tome la

totalidad de la deuda de su tarjeta de crédito y la intercambie por un préstamo de

consolidación de deuda. De esa manera, usted puede pagar todas esas tarjetas de crédito y

obtener un nuevo préstamo a una tasa de interés más baja. Y a continuación le dicen a

usted por qué hacer eso es inteligente desde el punto de vista financiero: "Un préstamo de

consolidación de deuda es una acción inteligente de su parte porque el gobierno le dará

una deducción de impuestos por los pagos de interés que usted realice por la hipoteca de

su casa."

Los televidentes, creyendo que ven la luz, se precipitan a su compañía financiera,

refinancian sus casas, pagan sus tarjetas de crédito y piensan que son inteligentes.

Unas semanas después van de compras y ven un nuevo vestido, una nueva

podadora de césped, o se dan cuenta de que su hijo necesita una bicicleta nueva, o que

ellos necesitan tomar unas vacaciones porque están agotados. Justamente en ese momento

tienen una tarjeta de crédito limpia... o reciben repentinamente una nueva tarjeta de

crédito en el correo porque pagaron la anterior. Tienen un crédito excelente, pagan sus

cuentas, su corazoncito late aceleradamente y se dicen a sí mismos: "Oh, vamos. Te lo

mereces. Tú puedes pagar un poco cada mes."

Las emociones son más fuertes que la lógica y la nueva tarjeta de crédito limpia

sale de su escondite.

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Como dije antes, cuando los banqueros le dicen que su casa es un activo... no están

mintiendo. Cuando el gobierno le proporciona un incentivo fiscal por incurrir en deuda,

no es debido a que esté preocupado por su futuro financiero. Al gobierno le interesa su

propio futuro financiero. De manera que cuando su banquero, su contador, su abogado y

sus maestros de escuela le dicen que su casa es un activo, simplemente no le han dicho

para quién es un activo.

¿Y qué pasa con los ahorros? ¿Son activos?

Ahora bien, sus ahorros realmente son activos. Ésa es la buena noticia. Sin embargo, si

usted lee sus estados financieros, podrá ver la imagen completa. Aunque es verdad que

sus ahorros son activos, cuando usted observa la hoja de balance de su banco, sus ahorros

aparecen como un pasivo. Sus ahorros y el balance de su chequera tienen el siguiente

aspecto en su columna de activos:

Y ésta es la manera en que sus ahorros y el balance de su chequera aparecen en la

hoja de balance del banco:

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¿Por qué aparecen sus ahorros y el balance de su chequera como un pasivo para los

bancos? Ellos tienen que pagarle intereses por su dinero y les cuesta dinero guardarlo.

Si usted puede comprender el significado de estos dibujos y palabras, podría

comenzar a comprender mejor aquello que los ojos no pueden ver acerca del juego del

dinero.

¿Por qué no obtiene usted un incentivo fiscal por ahorrar dinero?

Si usted lo advierte, usted obtiene un incentivo fiscal por comprar una casa e

incurrir en deuda... pero no obtiene un incentivo fiscal por ahorrar dinero. ¿Alguna vez se

ha preguntado por qué?

No tengo la respuesta exacta, pero puedo especular al respecto. Una razón

importante es debido a que sus ahorros son un pasivo para los bancos. ¿Por qué pedirían

los bancos al gobierno que apruebe una ley que le aliente a poner dinero en el banco...

dinero que constituirá un pasivo para ellos?

Ellos no necesitan sus ahorros

Además, los bancos no necesitan en realidad de sus ahorros. Los bancos no necesitan una

gran cantidad en depósitos porque pueden "amplificar" el dinero al menos 10 veces. Si

usted pone un billete de a dólar en el banco, por ley, el banco puede prestar 10 dólares y,

dependiendo de los límites de reserva impuestos por el banco central, posiblemente tanto

como 20 dólares. Eso significa que su billete de a dólar se convierte repentinamente en 10

o más. ¡Es magia! Cuando mi padre rico me mostró eso, me enamoré de la idea. En ese

momento yo supe que quería ser dueño de un banco, no ir a la escuela para convertirme

en empleado de banco.

Además de lo anterior, el banco podría pagarle a usted sólo 5% de interés por ese

billete de a dólar. Usted se siente seguro como consumidor porque el banco le paga a

usted un poco de dinero por su dinero. Los bancos ven eso como buenas relaciones con

sus clientes, porque si usted tiene ahorros con ellos, usted puede acudir y pedirles dinero

prestado. Ellos desean que usted solicite préstamos porque entonces pueden cobrarle un

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9% o más sobre lo que usted pide prestado. Mientras le dan 5% por su billete de dólar, el

banco puede cobrar 9% o más por los 10 dólares de deuda que su billete de dólar ha

generado. Recientemente recibí una nueva tarjeta de crédito que anunciaba una tasa de

interés de 8.9 por ciento... pero si usted comprende la jerga legal que a parece en letra

menuda, se trataba en realidad de 23 por ciento. No necesito agregar que corté la tarjeta

de crédito a la mitad y la devolví por correo.

Ellos obtienen sus ahorros de cualquier forma

La otra razón por la que ellos no le ofrecen un incentivo fiscal por sus ahorros es más

obvia. Si usted puede leer los números y ver en qué dirección fluye el efectivo, notará que

ellos obtienen sus ahorros de cualquier manera. El dinero que usted podría estar

ahorrando en su columna de activos fluye en realidad hacia el exterior de su columna de

pasivos, bajo la forma de pagos de interés de su hipoteca en su columna de activos. El

patrón de flujo de efectivo tiene el siguiente aspecto:

Sus estados financieros:

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Los estados financieros de su banco:

Ésa es la razón por la que ellos no necesitan que el gobierno le proporcione a usted

un incentivo fiscal para ahorrar. Ellos obtienen sus ahorros de cualquier manera... bajo la

forma de los pagos de interés sobre la deuda.

Los políticos no quieren enredarse con el sistema porque los bancos, las compañías

de seguros, la industria de la construcción, las casas de corretaje y otros aportan mucho

dinero para las campañas políticas... y los políticos saben el nombre del juego.

El nombre del juego

En 1974, mi padre rico estaba molesto porque el juego estaba siendo jugado en mi contra

y yo no lo sabía. Yo había adquirido esta inversión en bienes raíces y había adoptado una

posición perdedora... sin embargo yo había sido llevado a creer que se trataba de una

posición ganadora.

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"Estoy contento de que hayas entrado al juego", me dijo mi padre rico. "Sin

embargo, dado que nadie te ha dicho en qué consiste el juego, fuiste absorbido por el

equipo perdedor."

Mi padre rico me explicó entonces los conceptos básicos del juego. "El nombre del

juego del capitalismo es '¿Quién le debe a quién?"'

Una vez que conociera el juego, me dijo que yo podría ser un mejor jugador... en

vez de alguien que fue atropellado por el juego.

En la medida en que usted le deba a más personas, más pobre será

"En la medida en que le debas a más personas, más pobre serás", me dijo mi padre rico.

"Y en la medida en que más personas te deban, más rico serás. En eso consiste el juego."

Como dije anteriormente, yo tenía dificultades para mantener mi mente abierta. Así

que permanecí en silencio y dejé que me explicara. Él no decía lo anterior de manera

maliciosa; simplemente estaba explicándome el juego de la manera en que lo veía.

"Todos le debemos algo a alguien. Los problemas tienen lugar cuando la deuda

sale de equilibrio. Desafortunadamente, la gente pobre de este mundo ha sido atropellada

tan duramente por el juego, que a menudo no pueden hundirse más profundamente en la

deuda. Lo mismo ocurre en el caso de los países pobres. El mundo simplemente toma de

los pobres, de los débiles, de los que carecen de información financiera. Si estás muy

endeudado, el mundo se apodera de todo lo que tienes... tu tiempo, tu trabajo, tu casa, tu

vida, tu confianza y luego toman tu dignidad si los dejas. Yo no elaboré este juego, yo no

hago las reglas, pero conozco el juego... y practico bien el juego. Te explicaré el juego.

Quiero que aprendas a jugar el juego. Luego, una vez que hayas dominado el juego,

puedes decidir qué hacer con lo que sabes."

El dinero es deuda

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Mi padre rico siguió explicándome que incluso nuestra moneda no es un instrumento de la

riqueza, sino un instrumento de la deuda. Cada billete de dólar solía estar respaldado por

oro o plata, pero actualmente es una promesa de pago con la garantía de que será pagada

por los contribuyentes del país que lo emite. En tanto el resto del mundo tenga confianza

en que el contribuyente estadounidense trabajará y pagará por esa promesa de pago

llamada dinero, el mundo tendrá confianza en nuestro dólar. Si ese elemento clave del

dinero, que es la confianza, desapareciera repentinamente, la economía se desplomaría

como un castillo de naipes... y el castillo de naipes se ha desplomado muchas veces a lo

largo de la historia.

Tomemos el ejemplo de los marcos del gobierno alemán de la República de

Weimar, que se volvieron totalmente inútiles justo antes de la Segunda Guerra Mundial.

Una historia cuenta que una anciana tenía que empujar una carretilla llena de marcos para

comprar una hogaza de pan. Cuando se dio la vuelta, alguien robó la carretilla y dejó la

pila de billetes sin valor tirados en la calle.

Ésa es la razón por la que actualmente la mayoría del dinero es conocido como

"dinero fiduciario", es decir, dinero que no puede ser convertido en algo tangible... como

oro o plata. El dinero sólo es bueno en tanto la gente tenga confianza en el gobierno que

lo respalda. La otra definición de "fiduciario" es "una orden o decreto impuesto por una

persona o grupo que tiene autoridad completa".

Hoy en día gran parte de la economía global se basa en la deuda y la confianza. En

tanto todos mantengamos las manos unidas y nadie salga de la fila, todo marchará bien...

y la palabra "bien" significa en este caso "sentirnos inseguros, neuróticos y alterados".

"¿ Quién es tu dueño?"

De regreso en 1974, cuando yo estaba aprendiendo la manera de comprar un condominio

de 56 000 dólares, mi padre rico me enseñó una lección importante sobre cómo

estructurar los negocios.

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"' ¿Quién le debe a quién?' es el nombre del juego", dijo mi padre rico. "Y alguien

acaba de atraparte con una deuda. Es como ir a cenar con 10 amigos. Tú vas al baño y

cuando regresas la cuenta está allí, pero tus 10 amigos se han marchado. Si vas a practicar

el juego es mejor que lo aprendas, conozcas las reglas, hables el mismo lenguaje y sepas

con quién estás jugando. Si no, en vez de jugarlo, alguien lo hará contigo."

Es sólo un juego

Al principio me enfadé por lo que mi padre rico me decía... pero escuché e hice mi mejor

esfuerzo por comprender. Finalmente lo puso todo en un contexto que yo podía

comprender. "A ti te gusta jugar fútbol americano, ¿no es así?", me preguntó.

"Me gusta el juego", le dije.

"Bien, el dinero es mi juego", dijo mi padre rico. "Me gusta el juego del dinero."

"Pero para mucha gente el dinero no es un juego", le dije.

"Eso es correcto", dijo mi padre rico. "Para la mayoría de la gente se trata de la

supervivencia. Para la mayoría de la gente el dinero es un juego que son obligados a jugar

y que ellos aborrecen. Desafortunadamente, mientras más civilizados nos volvemos, el

dinero se convierte en mayor medida en parte de nuestras vidas.

Mi padre trazó el cuadrante del flujo de dinero.

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"Tan sólo mira este Cuadrante como una cancha de tenis, un campo de fútbol

americano, una cancha de fútbol soccer. Si vas a jugar el juego del dinero, ¿a qué equipo

deseas pertenecer? ¿A los 'E', los 'A', los 'D' o los 'I'? ¿De qué lado de la cancha deseas

estar, el derecho o el izquierdo?"

Señalé el lado derecho del Cuadrante.

Si usted incurre en deuda y asume riesgo deben pagarle

"Bien", dijo mi padre rico. "Ésa es la razón por la que no puedes salir a jugar y creer a un

agente de ventas que te dice que perder 150 dólares al mes por 30 años es un buen trato.

..porque el gobierno te dará un incentivo fiscal por perder dinero y él espera que el precio

de los bienes raíces suba. Simplemente no puedes jugar el juego con esa mentalidad.

Aunque esas opiniones podrían ser verdaderas, simplemente esa no es la manera en que se

practica el juego en el lado derecho del Cuadrante. Alguien te dice que debes incurrir en

deuda, asumir todos los riesgos y pagar por ello. Las personas en el lado izquierdo

piensan que ésa es una buena idea... pero no las personas del lado derecho."

Yo estaba estremeciéndome ligeramente.

"Mira las cosas a mi manera", dijo mi padre rico. "Tú estás dispuesto apagar 56

000 dólares por ese condominio en el cielo. Estás suscribiendo la deuda. Estás asumiendo

el riesgo. El inquilino paga menos en renta de lo que cuesta vivir allí. Así que tú estás

dando un subsidio a la vivienda de esa persona. ¿ Tiene eso sentido para ti?"

Sacudí mi cabeza. "No."

"Ésta es la manera en que yo practico el juego", dijo mi padre rico. " A partir de

ahora, si incurres en deuda y asumes riesgo, entonces deberían pagarte. ¿Lo

comprendes?"

Asentí.

"Ganar dinero es una cuestión de sentido común", dijo mi padre rico. "No se trata

de ciencia avanzada. Pero desafortunadamente, cuando se trata de dinero, el sentido

común no es común. Un banquero te dice que incurras en deuda, te dice que el gobierno

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te dará un incentivo fiscal por algo que realmente no tiene sentido desde el punto de vista

de la economía fundamental y luego un agente de ventas de bienes raíces te dice que

firmes los papeles porque puede encontrar un inquilino que te pagará menos de lo que tú

estás pagando, sólo porque en su opinión el precio subirá. Si eso tiene sentido para ti,

entonces tú y yo no compartimos el mismo sentido común."

Yo me quedé parado allí. Escuché todo lo que dijo y tuve que admitir que me había

emocionado tanto por lo que consideré que parecía un buen negocio, que dejé de pensar

de manera lógica. No pude analizar el negocio. Dado que el negocio parecía bueno, yo me

había puesto excitado con la codicia y la emoción y no fui capaz de escuchar más lo que

los números y las palabras trataban de decirme.

Fue entonces que mi padre rico me dio una regla importante que él ha utilizado

siempre: "Tú obtienes tu utilidad cuando compras... no cuando vendes."

Mi padre rico tenía que estar seguro de que cualquiera que fuera la deuda o riesgo

que asumía debía tener sentido desde el día en que compraba. ..debía tener sentido si la

economía empeoraba y debía tener sentido si la economía mejoraba. Él nunca compró con

base en trampas fiscales o pronósticos de bola de cristal sobre el futuro. Un negocio debía

tener sentido económico en los buenos tiempos y en los malos.

Yo estaba comenzando a comprender el juego del dinero de la manera en que él lo

veía. y el juego del dinero consistía en ver a otras personas contrayendo deuda de usted y

ser cuidadoso con quien usted incurría en deuda. Hoy en día todavía puedo escuchar sus

palabras: "Si tú incurres en deuda y corres un riesgo, asegúrate de que te paguen por ello."

Mi padre rico tenía deuda, pero era cuidadoso cuando incurría en ella. "Sé

cuidadoso cuando asumas una deuda", era su consejo. "Si incurres en deuda

personalmente, asegúrate de que sea pequeña. Si incurres en una gran deuda, asegúrate

que alguien más pague por ella."

Él veía el juego del dinero y de la deuda como un juego en el que juegan con usted,

juegan conmigo y juegan con todos. Se juega de negocio a negocio y se juega de país a

país. Él lo veía sólo como un juego. El problema es que para la mayoría de la gente, el

dinero no es un juego. Para la mayoría de la gente, el dinero es la supervivencia...a

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menudo la vida misma. Y dado que nadie les ha explicado el juego, todavía le creen a los

banqueros que dicen que una casa es un activo.

La importancia de los hechos contra las opiniones

Mi padre rico continuó su lección. "Si deseas ser exitoso en el lado derecho, cuando se

trata de dinero tienes que saber la diferencia entre los hechos y las opiniones. No puedes

aceptar ciegamente el consejo financiero de la manera en que lo hacen las personas en el

lado izquierdo. Debes conocer los números. Debes conocer los hechos. Y los números te

dicen cuáles son los hechos. Tu supervivencia financiera depende de los hechos, no de las

opiniones de algún amigo o consejero."

"No comprendo. ¿Por qué es tan importante que algo sea un hecho o una

opinión?", le pregunté. " ¿Es mejor uno que el otro?"

"No", respondió mi padre rico. "Sólo debes saber cuándo algo es un hecho y

cuándo se trata de una opinión."

Permanecí allí, aún confundido, con gesto estupefacto en mi rostro.

"¿Cuánto vale la casa de tu familia?", preguntó mi padre rico. Estaba usando un

ejemplo para ayudarme a salir de la confusión.

"Oh, yo sé", respondí rápidamente. "Mis padres están pensando en venderla, así

que le pidieron aun agente de bienes raíces que nos visitara para hacer un avalúo. Dicen

que la casa vale 36 000 dólares. Eso significa que el patrimonio neto de mi padre se ha

incrementado en 16 000 dólares, porque sólo pagó 20 000 dólares por esa casa hace cinco

años."

" ¿Son el avalúo y el patrimonio neto de tu padre un hecho o una opinión?",

preguntó mi padre rico.

Pensé la respuesta por un momento y comprendí hacia dónde se dirigía. " Ambas

son opiniones. ¿No es así?"

Mi padre rico asintió. "Muy bien. La mayoría de las personas tiene problemas

financieros porque se pasan la vida utilizando opiniones en vez de hechos para tomar las

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decisiones financieras. Opiniones como: 'Tu casa es un activo', 'el precio de los bienes

raíces siempre sube', 'las compañías de gran capitalización son su mejor inversión’, 'se

necesita dinero para ganar dinero’, 'las acciones siempre han tenido mejor rendimiento

que los bienes raíces', 'debes diversificar tu portafolios', 'debes ser deshonesto para ser

rico', 'invertir es riesgoso', 'juega a lo seguro'."

Me senté allí, sumido en mis pensamientos y me di cuenta de que la mayoría de las

cosas que había escuchado sobre dinero en casa eran en realidad opiniones de la gente y

no hechos.

"¿Es un activo el oro?", me preguntó mi padre rico, despertándome de mi ensueño.

"Sí, claro", le respondí. "El oro ha sido el único dinero verdadero que ha soportado

el paso del tiempo."

"Allá vas nuevamente", sonrió mi padre rico. "Todo lo que haces es repetir la

opinión de alguien más sobre qué es un activo en vez de revisar los hechos."

"El oro solamente es un activo, de acuerdo con mi definición, si lo adquieres por

menos de lo que lo vendes", dijo lentamente mi padre. "En otras palabras, si lo compras

por 100 dólares y lo vendes por 200 dólares, entonces es un activo. Pero si compras una

onza por 200 dólares y la vendes por 100 dólares, entonces el oro en esa transacción es un

pasivo. Son las verdaderas cifras financieras de la transacción lo que en última instancia

te dicen cuáles son los hechos. En realidad, lo único que es un activo o un pasivo eres tú

mismo... porque en última instancia eres tú quien puede hacer que el oro sea un activo y

sólo tú puedes hacer que sea un pasivo. Por eso la educación financiera es tan importante.

He visto a muchas personas que asumen un negocio perfectamente bueno, o una

propiedad inmobiliaria y lo convierten en una pesadilla financiera. Muchas personas

hacen lo mismo con su vida personal. Toman el dinero que les ha costado mucho trabajo

ganar y lo convierten en un pasivo financiero que dura toda la vida."

Yo estaba todavía más confundido, ligeramente herido en mi interior y deseaba

discutir. Mi padre rico jugaba con mi cerebro.

"Más de un hombre ha sido destruido porque no conocía los hechos. Todos los días

escucho historias de terror de alguien que perdió todo su dinero porque pensó que una

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opinión era un hecho. Está bien utilizar una opinión cuando se toma una decisión

financiera... pero es mejor que conozcas la diferencia. Millones y millones de personas

han tomado decisiones vitales con base en opiniones transmitidas de generación en

generación... y luego se preguntan por qué tienen dificultades financieras. "

"¿Qué clase de opiniones?", le pregunté. Mi padre rico se golpeó la barbilla antes

de contestar. "Bien, déjame mencionar algunas de las más comunes que todos hemos

escuchado."

Mi padre rico comenzó a enumerar algunas mientras se daba golpecitos en la

barbilla, riéndose de las opiniones. Éstos son ejemplos que me dio ese día

1. "Debes casarte con él. Será un buen esposo."

2. "Encuentra un trabajo seguro y permanece en él toda tu vida."

3. "Los doctores ganan mucho dinero."

4. "Tienen una casa grande. Deben ser ricos."

5. "Tiene músculos grandes. Debe estar sano."

6. "Éste es un lindo automóvil y sólo lo ha conducido una viejecita."

7 ."No hay suficiente dinero para que todos seamos ricos."

8. "La Tierra es plana."

9. "Los humanos nunca volarán."

10. "Él es más listo que su hermana."

11. "Las obligaciones son más seguras que las acciones."

12. "Las personas que cometen errores son estúpidas."

13. "Él nunca venderá a un precio tan bajo."

14. "Ella nunca saldrá conmigo."

15. "Invertir es riesgoso."

16. "Nunca seré rico."

17. "Yo no fui a la universidad, así que nunca saldré adelante."

18. "Debes diversificar tus inversiones."

19. "No debes diversificar tus inversiones."

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Mi padre rico siguió y siguió hasta que finalmente pude decirle que yo estaba

cansado de escuchar sus ejemplos de opiniones.

"¡MUY BIEN!" le dije, finalmente. "Ya escuché suficientes. ¿Cuál es tu

argumento?"

"Pensé que nunca me detendrías", dijo sonriente mi padre rico. "El argumento es

que la mayoría de las vidas de las personas están determinadas por sus opiniones, en vez

de los hechos. Para que la vida de una persona cambie, primero necesitan cambiar sus

opiniones... y luego considerar los hechos. Si tú puedes leer estados financieros, serás

capaz de ver los hechos no sólo del éxito de la compañía financiera... si puedes leer los

estados financieros podrás decir inmediatamente cómo le va a un individuo... en vez de

seguir tus opiniones olas de alguien más. Como dije antes, una cosa no es mejor que la

otra. Para ser exitoso en la vida, especialmente desde el punto de vista financiero, debes

saber la diferencia. Si no puedes verificar algo como un hecho, entonces se trata de una

opinión. La ceguera financiera tiene lugar cuando una persona no puede leer los

números... así que ellos deben aceptar la opinión de alguien más. La locura financiera es

causada cuando las opiniones son utilizadas como hechos. Si quieres estar en el lado

derecho del Cuadrante, debes conocer la diferencia entre los hechos y las opiniones.

Pocas lecciones son tan importantes como ésta."

Me senté a escucharlo en silencio, haciendo mi mejor esfuerzo para comprender lo

que decía. Se trataba obviamente de un concepto sencillo, sin embargo era más de lo que

mi cerebro podía aceptar en ese momento.

"¿Sabes lo que significa 'diligencia debida'?", preguntó mi padre rico.

Sacudí la cabeza.

"La diligencia debida simplemente significa encontrar qué cosas son opiniones y

cuáles son hechos. Cuando se trata de dinero, la mayoría de la gente es floja o busca

atajos, así que no hacen suficiente 'diligencia debida’. Y también hay otras personas que

tienen tanto miedo a cometer errores que todo lo que hacen es ‘diligencia debida' y luego

no hacen nada. Demasiada' diligencia debida' también se llama 'parálisis del análisis’. El

hecho es que tú debes saber cómo tamizar los hechos y las opiniones y luego tomar tu

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decisión. Como dije antes, la mayoría de la gente está en problemas financieros hoy en

día simplemente porque han tomado demasiados atajos y están tomando las decisiones

financieras de sus vidas con base en opiniones; a menudo las opiniones de un 'E' o un' A',

y no en los hechos. Si deseas convertirte en un 'D' o en un 'I', debes estar muy consciente

de esa diferencia."

Yo no comprendí totalmente la lección de mi padre rico ese día y sin embargo

pocas lecciones me han sido más útiles para conocer la diferencia entre hechos y

opiniones, especialmente en lo que se refiere a manejar mi dinero.

Años después, a principios de la década de los noventa, mi padre rico vio el

mercado de valores subir a niveles extraordinarios. Su único comentario fue:

"Eso es lo que ocurre cuando empleados bien pagados o personas que trabajan por

su cuenta -gente con altos ingresos que paga cantidades excesivas de impuestos, se

encuentra muy endeudada y sólo tienen activos de papel en sus portafolios-, comienzan a

ofrecer consejos sobre inversión. Millones están a punto de ser lastimados por seguir la

opinión de personas que creen que conocen los hechos."

Warren Buffet, el más grande inversionista de los Estados Unidos, dijo una vez:

"Si usted está en un juego de póquer y después de 20 minutos no sabe quién será la

víctima, usted será la víctima."

¿Por qué la gente tiene problemas financieros?

He escuchado recientemente que la mayoría de la gente permanecerá endeudada desde el

día en que deje la escuela hasta el día que muera.

Ésta es la imagen financiera de un estadounidense promedio de clase media:

______________________________________________R__O__B__E_R__T_ _T_._ _K__I_Y__O_S__A_K__I_ _ ________________________________________ 170

La hoja de balance de alguien más

Si usted comprende ahora el juego, puede darse cuenta de que esos pasivos enumerados

deben aparecer en la hoja de balance de alguien más como se ilustra a continuación:

_______________________________U__S__T_E__D_ _N__O_ _P_U__E_D__E__ V__E_R__ _E_L_ _D__IN__E__R_O__ _C_O__N_ _S_U__S_ _O__J_O_S__ __________________________ 171

Siempre que usted escuche las palabras: "Bajo pago inicial, pagos mensuales

fáciles", o: "No se preocupe, el gobierno le dará un incentivo fiscal por esas pérdidas",

entonces usted conoce alguien que le está atrayendo con un señuelo hacia el juego. Si

usted desea ser libre desde el punto de vista financiero debe ser un poco más listo que eso.

En el caso de la mayoría de la gente, nadie les debe. No tienen activos reales (cosas

que pongan dinero en sus bolsillos)... y están frecuentemente endeudados con todos los

demás. Ésa es la razón por la que se aferran a la seguridad de su empleo y tienen

problemas financieros. Si no fuera por su trabajo, quedarían en bancarrota

inmediatamente. Se ha dicho que el estadounidense promedio está a menos de tres

cheques de sueldo de la bancarrota, sólo porque buscaron una vida mejor y fueron

atropellados por el juego. La baraja estaba marcada en su contra. Ellos todavía piensan

que su casa, su auto, sus palos de golf, sus vestidos, su casa de vacaciones y otras cosas

semejantes son activos. Ellos creyeron lo que alguien más les dijo. Tuvieron que creerlo

porque no pueden leer números financieros. No pueden distinguir los hechos de las

opiniones. La mayoría de las personas van a la escuela y aprenden a ser jugadores en el

juego, pero nadie les explicó el juego. Nadie les dijo que el nombre del juego es: "¿Quién

está en endeudado con quién?" y dado que nadie les dijo eso, son ellos quienes se

endeudan con todos los demás.

El dinero es una idea

Espero que usted comprenda ahora los conceptos básicos del Cuadrante del flujo de

dinero y sepa que el dinero en realidad es una idea que puede ser vista con mayor claridad

por la mente que por los ojos. Aprender el juego del dinero y la manera en que se juega es

una parte importante de su trayecto hacia la libertad financiera. Sin embargo, de mayor

importancia es en quién necesita usted convertirse para pasar al lado derecho del

Cuadrante del flujo de dinero. La segunda parte de este libro se enfoca en sacar lo mejor

en usted mismo y en analizar la fórmula: SER-HACER-TENER